विकल्प व्यापार - डेल्टा - गामा थीटा - वेगा

विकल्प ग्रीक डेल्टा, गामा, वेगा, थीटा, आरओ। सबसे पहले मैं इस लेख को संकल्पना करने और इसे विकसित करने के लिए आवश्यक मात्रात्मक विश्लेषण प्रदान करने में मदद करने के लिए हायपर वोल्टालिटी के लिआंग झाओ विकल्प विश्लेषक को क्रेडिट देना चाहता हूं वर्तमान रिपोर्ट का पालन किया जाएगा द्वितीय क्रम से ग्रीक और दूसरी तरह से काम करने वाले एक दूसरे के द्वारा काम करते हैं। विकल्पों में से किसी एक से अधिक उम्र के विकल्प अरिस्टोले ने मिलेटस 624 से 527 ईसा पूर्व के थेल्स में पहली बार उल्लेख किया है, डच ट्यूलिप व्यापारियों ने 1600 की शुरुआत जबकि 1 9 68 में स्टॉक विकल्प शिकागो बोर्ड ऑप्शन एक्सचेंज सीबीओई में पहली बार कारोबार कर चुके हैं, विकल्पों की कीमतें हमेशा शिक्षाविदों और गणितज्ञों को आकर्षित करती हैं, लेकिन इस क्षेत्र में पहली सफलता 1 9 00 की शुरुआत में बैचलर हे द्वारा शास्त्रीय रूप से खोजी गई थी विकल्प मूल्यांकन को देखने का नया तरीका, हालांकि शिक्षा और व्यापार के बीच वास्तविक बदलाव 1 9 73 में हुआ जब काले, स्कोल्स और मर्टन ने विकसित किया सबसे लोकप्रिय और इस्तेमाल की जाने वाली विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल इस तरह की खोज ने शिक्षाविदों और बाजार दोनों खिलाड़ियों के लिए एक संपूर्ण नए युग खोला वैश्विक बाजार में सबसे महत्वपूर्ण वित्तीय डेरिवेटिव होने के नाते, विकल्प अब इक्विटी या नियंत्रण पोर्टफोलियो जोखिम के लिए प्रभावी उपकरण के रूप में अपनाया जाता है आजकल, विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल पर लेख, शोध और अध्ययन करना आसान है, लेकिन यह लेख इसके बजाय विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करेगा, ग्रीक और विशेष रूप से पहले क्रम वाले बीबीएम में प्राप्त ग्रीक विकल्प विकल्प ग्रीक ये हैं कि जोखिम से होने वाली जोखिम की मात्रा का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण संकेतक हैं वास्तव में, वे अलग-अलग पैरामीटर में छोटे परिवर्तन करने के लिए विकल्प प्रीमियम की संवेदनशीलता का आकलन करते हैं गणितीय, ग्रीक, अस्थिरता, ब्याज दर और समय क्षय जैसे विभिन्न कारकों के संबंध में विकल्प मूल्य के आंशिक डेरिवेटिव हैं। इस आलेख का उद्देश्य है व्याख्या करने के लिए, जितना संभव हो, विकल्प ग्रीक कैसे काम करते हैं, लेकिन हम केवल डेल के सबसे लोकप्रिय लोगों पर ही ध्यान केंद्रित करेंगे टा, गामा, वेगा या कप्पा, थीटा और आरओ यह उल्लेखनीय है कि सभी चार्ट जो प्रस्तुत किए जाएंगे, उनका अनुमान लगाया गया है कि अंतर्निहित एक डब्ल्यूटीआई वायदा अनुबंध है, विकल्प के अनुसार स्ट्राइक प्राइस एक्स 100 है, कि जोखिम रहित ब्याज दर आर 0 है 5 ब्याज की लागत बी 0 है, जबकि अंतर्निहित अस्थिरता 10 है। डेल्टा डेल्टा विकल्प की कीमत की संवेदनशीलता को अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में 1 में उतार-चढ़ाव को मापता है चार्ट दिखाता है कि डेल्टा कैसे चलती है अंतर्निहित मूल्य एस और परिपक्वता के लिए समय के संबंध में। चार्ट स्पष्ट रूप से दिखाता है कि इन-मनी कॉल विकल्पों में आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की तुलना में अधिक डेल्टा मूल्य हैं जबकि एटीएम विकल्प में डेल्टा है जो लगभग 5 5 कॉल ऑप्शंस में डेल्टा है जो 0 और 1 के बीच होता है और यह विकल्प की स्ट्राइक प्राइस के अंतर्निहित दृष्टिकोण के रूप में अधिक हो जाता है जिसका मतलब है कि आउट-ऑफ-द-मनी कॉल ऑप्शंस के पास डेल्टा करीब 0 है जबकि आईटीएम विकल्प के पास डेल्टा होगा लगभग अस्थिरता 1 कई व्यापारी डेल्टा के बारे में सोचते हैं कि इन विकल्पों में होने वाली राशि की संभावना समाप्त हो गई है, लेकिन यह व्याख्या सही नहीं है क्योंकि इसके सूत्र में एन डी टर्म विकल्प आईएमएम की समाप्ति की संभावना को व्यक्त करते हैं लेकिन केवल जोखिम-तटस्थ दुनिया में वास्तविक व्यापार की स्थिति में उच्च डेल्टा कॉलों में डेल्टा के निचले हिस्से की तुलना में आईटीएम की समय सीमा समाप्त करने की अधिक संभावना है, हालांकि, संख्या स्वयं जानकारी का विश्वसनीय स्रोत प्रदान नहीं करती है क्योंकि सब कुछ अंतर्निहित पर निर्भर करता है डेल्टा केवल विकल्प के प्रीमियम के जोखिम को एक सकारात्मक आधार पर व्यक्त करता है डेल्टा आपको बताता है कि यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति उच्च प्रवृत्त होगी तो प्रीमियम बढ़ेगा और इसके विपरीत परिदृश्य रखे विकल्प में कमी आएगी, इसके बजाए, नकारात्मक डेल्टा है जो कि -1 और 0 के बीच और नीचे दी गई चार्ट के संबंध में अपनी उतार-चढ़ाव को दर्शाता है अंतर्निहित परिसंपत्ति। यह नोटिस करना आसान है कि अंतर्निहित परिसंपत्ति 100 थ्रेशोल्ड के नीचे चलती है, हमारे काल्पनिक पुट विकल्प का स्ट्राइक मूल्य डेल्टा दृष्टिकोण -1, जिसका अर्थ है कि आईटीएम के विकल्प के पास एक नकारात्मक डेल्टा -1 होता है, जबकि ओटीएम विकल्प के पास लगभग डेसीवर आते हैं 0 व्यावहारिक व्यापार में डेल्टा का मूल्य बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपको बताता है कि विकल्प प्रीमियम कैसे परिवर्तित हो रहा है इस मामले में अंतर्निहित चालें 1 चलो मान लेते हैं कि आप 0 5 के डेल्टा के साथ क्रूड ऑयल पर 100 कॉल विकल्प खरीदते हैं और प्रीमियम 1,000 था यदि विकल्प डब्ल्यूटीआई पर है, तो अंतर्निहित परिसंपत्ति 100 पर होगी लेकिन अगर तेल वायदा 1 डॉलर से बढ़कर 101 आपकी लंबी कॉल का प्रीमियम 1500 तक पहुंच जाएगा, वही विकल्प डालते हैं, लेकिन इस मामले में एटीएम डेल्टा -0 5 होगा और डब्ल्यूटीआई वायदा 100 से 99 तक बढ़ता है। गामा गामा डेल्टा की अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य में एक आंदोलन की संवेदनशीलता को ध्यान में रखता है और यह कॉल और डाल दोनों विकल्पों के लिए समान है गामा इसकी अधिकतम सीमा तक पहुंचता है जब अंतर्निहित मूल्य थोड़ी छोटी होती है, बिल्कुल बराबर नहीं, विकल्प की हड़ताल और सी के लिए हार्ट से पता चलता है कि एटीएम विकल्प के लिए गामा ओटीएम और आईटीएम विकल्पों के लिए काफी अधिक है। तथ्य यह है कि एटीएम विकल्पों के लिए गामा अधिक है, क्योंकि यह कुछ भी नहीं है, लेकिन डेल्टा कितनी तेजी से बदल रहा है और एटीएम विकल्प बहुत ही संवेदनशील डेल्टा होगा क्योंकि अंतर्निहित परिसंपत्ति में हर एक दोलन इसे बदल देगा। गामा हमें व्यापार करने में कैसे मदद कर सकता है हम इसे कैसे समझा सकते हैं। अजमान, गामा का मान केवल आपको बता रहा है कि मामले में डेल्टा कितनी तेजी से आगे बढ़ेगा अंतर्निहित परिसंपत्ति के अनुभव को एक दोलन का अनुभव मान लीजिए कि हमारे पास डब्ल्यूटीआई पर एटीएम कॉल विकल्प है 0 की डेल्टा के साथ, जबकि वायदा कीमतें 100 के आसपास बढ़ रही हैं और गामा 0 है 08, इसका मतलब क्या होता है व्याख्या सरल है 0 08 गामा हमें बता रहा है कि हमारे एटीएम कॉल के मामले में, 1 से 101 तक की अंतर्निहित चाल में, डेल्टा को 0 से बढ़कर 5 0 से बढ़कर देखेंगे। 5. वेगा या कपा वेगा निहित अस्थिरता में एक आंदोलन के विकल्प की संवेदनशीलता है और यह बी के लिए समान ओथ कॉल और पॉट ऑप्शन्स नीचे दिए गए 3 डी चार्ट की रिपोर्ट में वेगा को परिसंपत्ति मूल्य के एक समारोह के रूप में दिखाया गया है और 100 में स्ट्राइक के साथ डब्ल्यूटीआई विकल्प के लिए परिपक्वता के लिए समय, 0 5 पर ब्याज दर और 10 की लागत पर अव्यवस्थित अस्थिरता निर्धारित की जाती है। 0 के लिए क्योंकि हम कमोडिटी ऑप्शंस के साथ काम कर रहे हैं। चार्ट स्पष्ट रूप से इस तथ्य पर प्रकाश डाला है कि आईटीएम और ओटीएम विकल्पों की तुलना में वेगा एटीएम विकल्पों के लिए बहुत अधिक है। वेगा को अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य के एक समारोह के रूप में समझ में आता है क्योंकि एटीएम विकल्प उच्चतम अस्थिरता की क्षमता लेकिन वेगा वास्तव में हमें वास्तविक व्यापारिक स्थिति में बताती है फिर से, वेगा या कप्पा, 1% बदलाव के मामले में अंतर्निहित अस्थिरता के मामले में डॉलर के बदलाव को मापता है, इसलिए, WTI विकल्प जिसका मूल्य 1,000 है वेगा का कहना है कि 100 100 रुपए के लायक होंगे यदि निहित वाष्पशीलता 20 से 21 वेगा तक चलता है तो विकल्प व्यापारियों के लिए एक बहुत ही महत्वपूर्ण जोखिम उपाय है क्योंकि यह अनुमान लगाता है कि आपके पीएल निहित अस्थिरता के एक समारोह के रूप में कैसे परिवर्तित हो रहा है वाई विकल्प विकल्पों में महत्वपूर्ण कारक है क्योंकि एक ही विकल्प की कीमत इस संख्या के हिसाब से बदलती रहती है और यही कारण है कि उतार-चढ़ाव में अस्थिरता और वेगा हाइपर वोल्टालिटी पूर्वानुमान वाले व्यापार के विकल्प के लिए आवश्यक हैं विश्लेषणात्मक, अस्थिरता पर अनुमान और विश्लेषण को समझना आसान है और व्यापारियों और निवेशकों के लिए मूल्य कार्रवाई। थेटा थैटी को परिपक्वता के लिए समय में एक छोटे से बदलाव के विकल्प की संवेदनशीलता को मापता है टी। परिपक्वता के समय हमेशा कम होता जा रहा है यह थिटे को व्यक्त करना सामान्य है क्योंकि टी थीटा के संबंध में विकल्प मूल्य के नकारात्मक आंशिक डेरिवेटिव प्रतिनिधित्व करता है परिपक्वता के लिए समय में एक 1 साल की चाल के मामले में विकल्प कीमतों के समय क्षय और 1 दिन की चाल के लिए थीटा के मूल्य को देखने के लिए हमें एक वर्ष में 365 या 252 ट्रेडिंग दिनों की संख्या को विभाजित करना चाहिए नीचे दिये गए चार्ट शो कैसे थीटा चालें.आर्थिक रूप से पैसे के विकल्प के लिए यह नकारात्मक है और इस घटना के पीछे का कारण यह है कि एटीएम विकल्प में सबसे अधिक उतार-चढ़ाव क्षमता है, जिससे अयस्क, समय के क्षय का प्रभाव अधिक है एक हवा के गुब्बारे की तरह एक विकल्प के बारे में सोचो जो हर दिन थोड़ा सा हवा खो देता है पैसे के विकल्प सही मध्य में होते हैं क्योंकि वे आईटीएम बन सकते हैं या वे ओटीएम में वापस आ सकते हैं लम्बो और इसलिए उनके पास बहुत सारे वायु होते हैं, फलस्वरूप, अगर अन्य गुब्बारे की तुलना में अधिक हवा मिल जाती है तो वे समय की गुज़रते समय दूसरों की तुलना में अधिक खो देंगे, चलो एक व्यावहारिक उदाहरण को देखते हैं हम मानते हैं कि हम लंबे समय से एटीएम कॉल विकल्प हैं मूल्य 1,000 है और एक थीटा बराबर है -25, यदि दोनों अंतर्निहित मूल्य और उतार-चढ़ाव दोनों के बाद के दिन अभी भी हैं, जहां हमारे लंबे कॉल की स्थिति 25 दिन पहले खो जाएंगे। आरएचओ Rho विकल्प में एक बदलाव की संवेदनशीलता है जोखिम रहित ब्याज दर और अगले चार्ट में संक्षेप में बताया जाता है कि यह अंतर्निहित परिसंपत्तियों के संबंध में कैसे उतार-चढ़ाव करता है। आईटीएम विकल्प अधिक ब्याज दर में ऋणात्मक Rho में बदलाव से प्रभावित हैं क्योंकि इन विकल्पों का प्रीमियम अधिक है और इसलिए धन ब्याज की लागत में अस्थिरता आर उच्च प्राथमिकता वाले उपकरणों पर उच्च प्रभाव का कारण होगा, इसके अलावा, यह स्पष्ट नहीं है कि शॉर्ट-डेटेड डेरिवेटिव्स की तुलना में ब्याज दर में बदलावों से दीर्घकालिक विकल्प अधिक प्रभावित होते हैं नीचे दिए गए चार्ट दिखाते हैं कि कैसे पु विकल्प के साथ व्यवहार करते समय Rho oscillates दिखाता है। डाल विकल्पों के लिए आरओ ग्राफ़ ने आईटीएम के लिए क्या कहा गया है आईआरएम के मुकाबले एटीएम से बड़ा एक्सपोजर है और ओटीएम ने ब्याज दर में बदलाव और दीर्घकालिक डेरिवेटिव्स को थोड़े समय के मुकाबले आरओ से ज्यादा प्रभावित किया है इस मामले में 3 - डी ग्राफ़ नकारात्मक मान दिखाता है जैसा कि पहले उल्लेख किया गया था, जब ब्याज दरें 1 से बढ़ जाती हैं तो विकल्प का प्रीमियम कितना बदलता है, ब्याज दरों में वृद्धि एक काल्पनिक कॉल विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी और वृद्धि समान होगी Rho दूसरे शब्दों में, कॉल विकल्प का मूल्य 50 से बढ़ेगा यदि ब्याज दरें 5 से 6 तक बढ़ती हैं और हमारे डब्ल्यूटीआई कॉल ऑप्शंस का 1,000 का प्रीमियम है लेकिन आरओ 50 के बराबर है। जैसा कि कहा गया है ई वर्तमान रिपोर्ट की शुरुआत यह केवल पहला हिस्सा है और दूसरा क्रम दूसरे क्रम से निपटने के लिए यूनानियों को जल्द ही पोस्ट किया जाएगा। ग्रीस को मिलिए। कम से कम चार सबसे महत्वपूर्ण लोग. NOTE यूनानियों ने बाज़ार के सर्वसम्मति का प्रतिनिधित्व किया है कि विकल्प कैसे विकल्प के अनुबंध के मूल्य से जुड़े कुछ चर में परिवर्तनों पर प्रतिक्रिया करेगा यह कोई गारंटी नहीं है कि ये पूर्वानुमान सही होंगे.आपसे पहले रणनीतियों को पढ़िए, इन पात्रों को जानने के लिए एक अच्छा विचार है क्योंकि वे आपके व्यापार के हर विकल्प की कीमत को प्रभावित करते हैं ध्यान रखें कि आप परिचित हो रहे हैं, उदाहरण हम उपयोग करते हैं आदर्श आदर्श उदाहरण और प्लेटो निश्चित रूप से आपको बताएंगे, वास्तविक दुनिया की चीजों में आदर्श रूप में पूरी तरह से बिल्कुल काम नहीं करना पड़ता है। शुरुआत वाले विकल्प व्यापारी कभी-कभी मानते हैं कि जब कोई स्टॉक 1 पर जाता है, तो उस स्टॉक के आधार पर विकल्प की कीमत 1 से अधिक बढ़ जाएगी, जब आप वास्तव में थोड़ा सा मूर्ख हो जाते हैं इसके बारे में सोचो स्टॉक से ऑप्शन की कीमत बहुत कम है आप स्टॉक के स्वामित्व की तुलना में भी अधिक लाभ क्यों पा सकते हैं। यह मूल्य के व्यवहार के बारे में यथार्थवादी अपेक्षाओं के लिए महत्वपूर्ण है। आप जो भी व्यापार करते हैं तो असली सवाल यह है कि यदि एक ऑप्शन चालान की कीमत बढ़ती है, तो डेल्टा आ जाता है। डील्टा वह राशि है, जो कि एक विकल्प मूल्य के आधार पर चलने की उम्मीद होती है, जो कि अंतर्निहित स्टॉक. कॉल में सकारात्मक डेल्टा है, 0 और 1 के बीच इसका मतलब है कि यदि शेयर की कीमत बढ़ती है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, तो कॉल के लिए मूल्य बढ़ेगा यहां एक उदाहरण है अगर एक कॉल में 50 की डेल्टा है और शेयर ऊपर जाता है 1, सिद्धांत रूप में, कॉल की कीमत लगभग 50 होगी यदि सिद्धांत 1 में नीचे जाता है, सिद्धांत में, कॉल की कीमत लगभग 50 हो जाएगी। पूंजी में 0 से -1 के बीच नकारात्मक डेल्टा है, इसका मतलब यह है कि स्टॉक ऊपर जाता है और कोई अन्य कीमत परिवर्तन नहीं होता है, विकल्प की कीमत नीचे जाएगी उदाहरण के लिए, यदि एक डाल का एक डेल्टा है - 50 और स्टॉक 1 ऊपर जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत नीचे 50 अगर शेयर 1 के नीचे जाता है, सिद्धांत रूप में, डाल की कीमत 50 तक बढ़ जाएगी। एक सामान्य नियम के रूप में, इन-मनी विकल्प आउट-टी-टी से अधिक स्थानांतरित होंगे हे-मनी ऑप्शंस और अल्पावधि के विकल्प स्टॉक में एक ही कीमत में बदलाव के लिए लंबी अवधि के विकल्प से अधिक प्रतिक्रिया देंगे। समाप्ति की समाप्ति के निकट, इन-मनी कॉल्स के डेल्टा 1 पर पहुंचेंगे, एक-टू-वन आउट-ऑफ-मनी कॉल्स के लिए शेयर डेल्टा में कीमत में बदलाव की प्रतिक्रिया 0 पर पहुंच जाएगी और शेयर में कीमत में बदलाव के लिए प्रतिक्रिया नहीं देगी क्योंकि यह इसलिए है क्योंकि वे समाप्ति तक आयोजित किए जाते हैं, या तो कॉल का उपयोग किया जाएगा और स्टॉक बनेगा या वे बेकार की समय सीमा समाप्त हो जाएंगे और कुछ भी नहीं हो जाएंगे। समाप्ति की राह के रूप में, इन-मनी पॉइंट के लिए डेल्टा -1 के पास पहुंच जाएगा और आउट-ऑफ-द-पैनी पॉइंट्स के लिए डेल्टा के पास पहुंच जाएगा 0 क्योंकि एसपी की समाप्ति तक आयोजित की जाती है , मालिक या तो विकल्प का प्रयोग करेगा या स्टॉक बेच देगा या बेकार की कीमत समाप्त हो जाएगी। डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक अलग तरीका। अभी तक हमने आपको डेल्टा की पाठ्यपुस्तक परिभाषा दी है लेकिन यहां डेल्टा के बारे में सोचने के लिए एक और उपयोगी तरीका है विकल्प समाप्ति पर कम-से-कम 01 इन-द-पैंस को बंद कर देगा echnically, यह एक वैध परिभाषा नहीं है क्योंकि डेल्टा के पीछे वास्तविक गणित एक उन्नत संभाव्यता गणना नहीं है हालांकि, डेल्टा अक्सर वैकल्पिक रूप से विकल्पों में संभावना के साथ समानार्थित किया जाता है। आकस्मिक बातचीत में, यह डेल्टा आकृति में दशमलव बिंदु को छोड़ने के लिए प्रथागत है के रूप में, मेरे विकल्प में 60 डेल्टा या, 99 डेल्टा है, मैं इस पेज को लिखने के बाद बीयर होने जा रहा हूं। आम तौर पर, एक ऐट-द-मनी कॉल ऑप्शन के बारे में 50 के डेल्टा होगा, या 50 डेल्टा यह है क्योंकि 50 50 मौके का विकल्प होना चाहिए, विकल्प की हवाएं या समाप्ति पर आउट-द-पैस के ऊपर। अब देखते हैं कि कैसे डेल्टा को बदलने के लिए शुरू होता है क्योंकि एक विकल्प में और अधिक हो जाता है- या आउट-ऑफ - द-मनी। स्टॉक का मूवमेंट डेल्टा पर कैसे प्रभाव डालता है। एक विकल्प के रूप में अधिक पैसा मिलता है, संभावना यह है कि समाप्ति की अवधि में इन-द-पैसा भी बढ़ेगा। तो विकल्प डे डेल्टा बढ़ जाएगा जैसा कि एक विकल्प आगे बढ़ता है - सभी धन, यह समाप्ति पर कम होने वाली संभावना कम हो जाती है तो विकल्प sd एल्टा कम हो जाएगा। आप 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर एक कॉल ऑप्शन के बारे में सोचें, और एक्सचेंज से 60 दिन पहले शेयर की कीमत 50 है क्योंकि यह ऑल-मनी विकल्प है, डेल्टा लगभग 50 के लिए होना चाहिए उदाहरण के लिए, चलो कहना है कि विकल्प 2 लायक है। सिद्धांत रूप में, यदि स्टॉक 51 तक बढ़ जाता है, तो विकल्प मूल्य 2 से 2 तक बढ़ जाता है 50.क्या, अगर स्टॉक 51 से 52 अब एक उच्च संभावना है कि विकल्प समाप्त होने पर इन-द-पैसा समाप्त हो जाएंगे तो डेल्टा का क्या होगा यदि आप ने कहा, डेल्टा में वृद्धि होगी, आप बिल्कुल सही हैं। यदि शेयर की कीमत 51 से 52 तक बढ़ी है, विकल्प मूल्य 2 से 50 से बढ़कर 3 हो सकता है 10 शेयरों में एक 1 आंदोलन के लिए यह 60 चाल है तो डेल्टा 50 से 60 3 10 से बढ़ता है - 2 50 60 क्योंकि स्टॉक में इन-पैसा मिलता है। दूसरी ओर, क्या होगा अगर स्टॉक 50 से 49 बूँदें तो विकल्प का मूल्य 2 से 1 50 से नीचे जा सकता है, फिर से पैसे के विकल्प के 50 डेल्टा को दर्शाता है - 1 50 50 लेकिन अगर स्टैट ओक 48 से नीचे जा रहा है, यह विकल्प 1 50 से 1 10 से नीचे जा सकता है, इसलिए इस मामले में डेल्टा 40 से नीचे हो गया होता है 1 50 - 1 10 40 डेल्टा में यह कमी निम्न संभावना को दर्शाता है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा- समाप्ति पर धन। डेल्टा की समाप्ति के रूप में परिवर्तन कैसे होता है। शेयर की कीमत के अनुसार, समाप्ति तक का समय संभावना को प्रभावित करेगा कि विकल्प समाप्त हो जाएंगे या आउट-ऑफ-द-पैस उस समय क्योंकि यह समाप्ति के रूप में है, स्टॉक कम होगा आपके विकल्प के लिए हड़ताल मूल्य से ऊपर या नीचे जाने के लिए समय. क्योंकि संभाव्यताओं की समाप्ति की अवधि के रूप में बदल रहे हैं, डेल्टा शेयर कीमत में परिवर्तनों के लिए अलग-अलग प्रतिक्रिया देगा अगर कॉल की समाप्ति से पहले ही इन-पैसा हैं, तो डेल्टा 1 और विकल्प स्टॉक के साथ पैसे के लिए पैसा ले जाएगा I-money-money near-1 की समाप्ति की तारीख के पास पहुंच जाएगा। यदि विकल्प आउट-ऑफ-मनी हैं, तो वे समय में और अधिक तेजी से 0 से अधिक दूरी पर पहुंचेंगे और स्टॉक में आंदोलन के लिए पूरी तरह प्रतिक्रिया देना बंद करो स्टॉक एक्सवाईजेड 50 पर है, अपने 50 स्ट्राइक कॉल विकल्प के साथ ही समाप्ति से केवल एक दिन, डेल्टा लगभग 50 होनी चाहिए, चूंकि सैद्धांतिक रूप से किसी भी दिशा में चलने वाले स्टॉक का 50 50 मौका है लेकिन अगर शेयर ऊपर जाता है तो क्या होगा 51 के बारे में सोचो। इसके बारे में सोचें अगर समाप्ति की समाप्ति तक केवल एक दिन होता है और विकल्प एक-एक-एक पैसा है, संभावना क्या है विकल्प अभी भी कम से कम 01 इन-द-पैसा कल तक होगा यह बहुत अधिक है, ठीक है.यह तो डेल्टा तदनुसार बढ़ेगा, 50 से लेकर 90 के बीच नाटकीय कदम उठाएगा, इसके विपरीत, अगर स्टॉक एक्सवाईजेड 50 से 49 वर्ष की हो जाती है तो विकल्प समाप्त हो जाने से एक दिन पहले, डेल्टा 50 से 10 में बदल सकता है, जो दर्शाता है कि बहुत कम संभावना है कि विकल्प अंत में समाप्त होगा। इसलिए समाप्ति के दृष्टिकोण के रूप में, शेयर मूल्य में होने वाले बदलाव डेल्टा में अधिक नाटकीय परिवर्तनों का कारण बन जाएगा, क्योंकि इनकमों में परिष्करण की बढ़ती हुई या कम संभावना है। पाठ्यपुस्तक की परिभाषा को याद रखें डेल्टा के साथ, अलामो के साथ डेल्टा की पाठ्यपुस्तक की परिभाषा के साथ - या फिर आउट-ऑफ-द-टर्म के विकल्प की संभावना के साथ कुछ नहीं करना है, डेल्टा केवल उस राशि की है, जिसका विकल्प मूल्य एक अंतर्निहित स्टॉक में 1 परिवर्तन के आधार पर होगा। लेकिन डेल्टा को देखते हुए जैसा कि संभावना है कि एक विकल्प समाप्त हो जाएगा, इसके बारे में सोचने का एक बहुत ही निफ्टी तरीका है। गामा स्टॉक की कीमत में 1 परिवर्तन के आधार पर डेल्टा को बदल देगा। यदि डेल्टा गति है जिस पर विकल्प कीमतों में बदलाव होता है , आप गति के रूप में गामा के बारे में सोच सकते हैं उच्चतम गामा के साथ विकल्प अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में परिवर्तन के लिए सर्वाधिक उत्तरदायी हैं। जैसा हमने उल्लेख किया है, डेल्टा एक गतिशील संख्या है जो स्टॉक की कीमत में बदलाव के रूप में बदलता है लेकिन डेल्टा नहीं बदलता किसी दिए गए स्टॉक के आधार पर हर विकल्प के लिए एक ही दर पर, चलो 50 की स्ट्राइक प्राइस के साथ स्टॉक एक्सवाईजेड पर हमारे कॉल ऑप्शन पर एक और नज़र डालें, यह देखने के लिए कि गामा शेयर कीमत और समय में परिवर्तन के संबंध में डेल्टा में परिवर्तन को दर्शाता है। समाप्ति तक चित्रा 1 चित्रा 1 चित्रा 1 डेल्फ़्ट ए और गामा स्टॉक एक्सवाईजेड कॉल के लिए 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ कॉल करें। नोट करें कि डेल्टा और गामा में बदलाव के रूप में स्टॉक की कीमत 50 से ऊपर या नीचे बढ़ती है और विकल्प इन - या आउट-ऑफ-द-पैस में चलता है जैसा कि आप देख सकते हैं द-मनी के विकल्प, इन समाप्ति के साथ या आउट-ऑफ-द-मनी विकल्पों की कीमत की तुलना में काफी ज्यादा बदलेगा। साथ ही, निकट-समय के मनी विकल्प की कीमत मूल्य की तुलना में काफी अधिक बदलेगी लंबे समय तक के पैसे के विकल्पों में से। तो गामा के बारे में यह बात ये है कि निकट भविष्य के मनी विकल्प की कीमत स्टॉक में मूल्य में परिवर्तन के लिए सबसे विस्फोटक प्रतिक्रिया प्रदर्शित करेगी। यदि आप फिर से एक विकल्प खरीदार, हाई गामा तब तक अच्छा है जब तक आपका पूर्वानुमान सही नहीं है क्योंकि आपका विकल्प इन-मनी में ले जाता है, डेल्टा 1 अधिक तेजी से पहुंच जाएगा, लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान गलत है, तो यह तेजी से आपको काटने के लिए वापस आ सकता है अपने डेल्टा को कम करना.यदि आप एक विकल्प विक्रेता हैं और आपका पूर्वानुमान गलत है, हाई गामा दुश्मन है क्योंकि यह आपके लिए कारण हो सकता है अगर आपके द्वारा विक्रय किए गए विकल्प इन-द-मनी चालें लेकिन अगर आपका पूर्वानुमान सही है, तो उच्च गामा आपका दोस्त है, आपके द्वारा बेचे गए विकल्प के मूल्य के कारण मूल्य तेजी से घट जाएगा। समय क्षय, या थीटा, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है दूसरी ओर, यह आमतौर पर विकल्प विक्रेता का सबसे अच्छा दोस्त थीटा है कॉल की कीमत और कम से कम सिद्धांत में एक दिन के परिवर्तन के लिए घट जाती है समय समाप्ति का समय। फिक्चर 2 समय-समय पर कॉल विकल्प का समय क्षय। यह आलेख दिखाता है कि पिछले तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा। समाप्ति की दर के रूप में दर। इस आलेख से पता चलता है कि अंतिम तीन महीनों में एटी-द-मनी ऑप्शन का मूल्य कैसे खत्म हो जाएगा, यह समाप्ति की तारीख तक कितना समय का मूल्य त्वरित रूप से निकलता है। विकल्प बाजार में, समय बीतने पर गर्म गर्मी सु के प्रभाव के समान है बर्फ के एक ब्लॉक पर n प्रत्येक पारित होने वाला प्रत्येक क्षण कुछ पिघल करने के लिए विकल्प के समय मूल्य का कारण बनता है इसके अलावा, न केवल समय का मूल्य पिघलता है, यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर होता है। आंकड़ा 2 की जांच करें जैसा कि आप कर सकते हैं देखिए, 1 70 के प्रीमियम के साथ 90-दिवसीय विकल्प वाला विकल्प एक माह में अपने 30 मूल्यों को खो देगा, एक 60 दिन का विकल्प, दूसरी तरफ, उसके निम्न मूल्य के 40 से कम हो सकता है महीने और 30 दिन का विकल्प समाप्ति की अवधि के दौरान पूरे शेष समय के 1 गुणा को खो देगा। ऐट-द-मनी विकल्प अधिक अंतर्निहित स्टॉक के साथ-या- आउट-द-मनी विकल्पों से समय के साथ अधिक महत्वपूर्ण डॉलर हानि का अनुभव करेंगे और समाप्ति की तारीख यह है कि चूंकि पर-धन-विकल्प के पास प्रीमियम में सबसे ज्यादा समय का मूल्य होता है और समय के मूल्य का बड़ा हिस्सा मूल्य में बनी है, और अधिक खोना होता है। ध्यान रखें कि आउट-ऑफ - द-मनी ऑप्शंस, थीटा कम-से-मौके के विकल्पों के लिए कम होगा क्योंकि टाइम्स की डॉलर की मात्रा ई मूल्य छोटा है, हालांकि, कम समय के मूल्य के कारण आउट-ऑफ-मनी विकल्पों के लिए नुकसान प्रतिशत अधिक हो सकता है। जब नाटकों को पढ़ना, समय के रूप में कहा गया अनुभाग में थीटा के शुद्ध प्रभाव की घड़ी स्टॉक एक्सवाईजेड पर आधारित इन-द-मनी विकल्पों के लिए आभूषण 3 वेगा। जाहिर है, जैसा कि हम आगे समय में करते हैं, विकल्प अनुबंध में अधिक समय का मूल्य होगा क्योंकि चूंकि निहित अस्थिरता केवल समय मान, लंबी अवधि के विकल्प को प्रभावित करती है छोटी अवधि के विकल्पों की तुलना में उच्च वेगा होगा। जब नाटकों को पढ़ना, इम्प्लाइड वाष्पशीलता नामक खंड में वेगा के प्रभाव के लिए देखो। आप वेगा को ग्रीक के रूप में सोच सकते हैं जो थोड़ा अस्थिर और अधिक कैफीटेड व्हेगा है, जो कि राशि कॉल है और कीमतों में बदलाव, सिद्धांत रूप में, अंतर्निहित अस्थिरता में संबंधित एक-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा, वेगा विकल्पों के आंतरिक मूल्य पर कोई असर नहीं पड़ेगा, यह केवल विकल्प के मूल्य के समय मूल्य को प्रभावित करेगा। सामान्यतः, जैसा कि अस्थिरता बढ़ जाती है, विकल्प के मूल्य में वृद्धि होगी यह इसलिए है क्योंकि अंतर्निहित अस्थिरता में वृद्धि स्टॉक के लिए संभावित आन्दोलन की बढ़ती रेंज का सुझाव देती है। एसईईएक्स 30-दिन के स्टॉक की 50 स्ट्राइक प्राइस के साथ 30 दिन के विकल्प की जांच करता है और इस विकल्प के लिए 50 वेगा पर शेयर बिल्कुल हो सकता है 03 अन्य शब्दों का विकल्प मूल्य बढ़ सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु बढ़ जाती है, और विकल्प का मूल्य नीचे गिर सकता है 03 यदि अंतर्निहित अस्थिरता एक बिंदु घट जाती है.अब, अगर आप 365-दिन के पैसे को देखते हैं एक्सवाईजेड विकल्प, वेगा 20 के जितना ऊँचा हो सकता है, इसलिए विकल्प का मूल्य 20 को बदल सकता है, जब एक बिन्दु द्वारा उल्लिखित अस्थिरता परिवर्तन आंकड़ा देखें। यदि आप एक और उन्नत विकल्प व्यापारी हैं, तो आप शायद यह गौर कर चुके होंगे कि हम एक ग्रीक rho खो रहे हैं यह राशि एक विकल्प मान ब्याज दरों में एक प्रतिशत-बिंदु के परिवर्तन के आधार पर सिद्धांत में बदल जाएगी। आरओ ने केवल एक ग्यो के लिए कदम रखा है, क्योंकि हम उस बारे में उस बारे में बात नहीं करते हैं जो इस साइट में बहुत कुछ है जो आप वास्तव में गंभीर हैं विकल्प अंततः इस चरित्र को बेहतर जानते होंगे अब, केवल ध्यान रखें कि यदि आप कम अवधि के विकल्प का व्यापार कर रहे हैं, तो ब्याज दरों को बदलने से आपके विकल्पों के मूल्य को बहुत अधिक प्रभावित नहीं किया जा सकता है, लेकिन अगर आप लंबे समय तक के विकल्प जैसे एलएपीएस रोह का व्यापार कर रहे हैं तो इससे अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है अधिक से अधिक लागत को लेना। आज का ट्रेडर्स नेटवर्क। व्यापारिकिंग के विशेषज्ञों से ट्रेडिंग टिप्स रणनीतियों को जानें। शीर्ष दस विकल्प गलतियाँ। सफल कवर वाले कॉलों के लिए पांच टिप्स। किसी भी बाजार की स्थिति के लिए विकल्प चलाएं। उन्नत विकल्प चलाता है। शीर्ष पांच चीजें स्टॉक 2017 ट्रेडकिंग ग्रुप , इंक सभी अधिकार सुरक्षित ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक ट्रेडिकिंग सिक्योरिटीज़, एलएलसी के माध्यम से की गई सहयोगी वित्तीय इंक सिक्योरिटीज की एक पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है। सभी अधिकार सुरक्षित सदस्य एफआईएनआरए और एसआईपीसी। होम एजुकेशन सेंटर समझना विकल्प ग्रीक और लाभांश। विकल्प ग्रीक और डिविडेंड समझना। विकल्प बाज़ार, ग्रीक लोगों को क्लासिक दार्शनिकों या टोगा पार्टियों के साथ शून्य करना पड़ता है जब तक आप बिरादरी घर से व्यापार नहीं करते हैं विकल्प व्यापारियों के लिए, यूनानियों के रूप में ऐसे विकल्प चर का एरी जो विभिन्न कारकों को चालान करने के लिए विकल्पों की कीमतों को चालान करने में मदद करता है, जिन्हें कीमतों के रूप में भी जाना जाता है। कई विकल्प व्यापारी गलती से मानते हैं कि अंतर्निहित स्टॉक या सुरक्षा में मूल्य आंदोलन विकल्प की कीमत में ड्राइविंग का एकमात्र कारक है वास्तव में, यह विकल्प अनुबंध को देखने के लिए संभव है कि मूल्य में ऊपर या नीचे बढ़ोतरी हो, जबकि अंतर्निहित मूल्य स्थिर रहता है। मौखिक रूप से बोलते हुए, ग्रीक सभी विकल्पों के मूल्य निर्धारण मॉडल से प्राप्त होते हैं सबसे प्रसिद्ध ब्लैक-स्कोल्स, लेकिन कई भिन्नता का उपयोग इक्विटी के लिए किया जाता है विकल्प, कॉक्स-रॉस-रुबिनस्टीन मॉडल के कुछ रूपों का उपयोग करने के लिए सबसे आम है, जो अमेरिकन-स्टाइल विकल्प के संभावित प्रारंभिक अभ्यास के लिए खाता है। प्रत्येक ग्रीक एक वेरिएबल को अलग कर देता है जो विकल्प मूल्य आंदोलन को ड्राइव कर सकता है, वह प्रीमियम परिवर्तन हो सकता है यदि वह परिवर्तनशील बदलाव यह लेख प्रत्येक प्रमुख ग्रीक डेल्टा गामा थीटा vega और rho के साथ-साथ लाभांश को संबोधित करेगा हम इन में से प्रत्येक का पता लगाएंगे अपने महत्व के बारे में बताते हुए, अपने व्यापार निर्णयों में उनमें से प्रत्येक की व्याख्या और उपयोग कैसे करें। अपने यूनानियों पर एक फर्म को पकड़ने से आपको यह फैसला करने में मदद मिलेगी कि क्या आपके व्यवसाय के लिए सबसे अच्छा विकल्प है, अंतर्निहित के लिए आपके दृष्टिकोण के आधार पर यदि आप डॉन यूनानियों के साथ, हालांकि, आप अपने अगले विकल्प व्यापार अंधे में उड़ सकते हैं क्यों नहीं, एक छोटे से यूनानी बोलने के बजाय सीखें। डेल्टा और गामा की गति और त्वरण। सबसे बड़ी गलतियों में से एक नया विकल्प व्यापारियों को कॉल ऑप्शन खरीदना है प्रयास करें और विजेता चुनें सभी के बाद, उस नक्शे में कॉल मैप्स खरीद लें जिसका उपयोग आप इक्विटी व्यापारी के रूप में निम्न के लिए खरीदते हैं, कम खरीदते हैं, उच्चतर बेचते हैं। विकल्प चुने जाते हैं कभी-कभी अंतर्निहित स्टॉक अपेक्षा की दिशा में चलता रहता है, लेकिन विकल्प टी, या इसके विपरीत, विभिन्न हड़तालों के साथ विकल्प भिन्न तरीके से अलग-अलग होते हैं, जब अंतर्निहित कीमत ऊपर और नीचे बढ़ती जाती है, और साथ ही विकल्प का समय समापन होता है क्या यह अनुमान लगाने का कोई भी गणितीय तरीका है कि आपका विकल्प und उत्तर चलती है। उत्तर डेल्टा है यह किस प्रकार और क्यों एक विकल्प की कीमत जिस तरह से चलता है, इसका कारण यह प्रदान करता है डेल्टा की कई अलग-अलग परिभाषाएं हैं, लेकिन इसके बाद के विवरण प्राथमिक हैं। डेल्टा एक सैद्धांतिक राशि है विकल्प की कीमत अंतर्निहित सुरक्षा धारणा के मूल्य में संबंधित एक-इकाई बिंदु डॉलर में परिवर्तन के लिए बदल जाएगी, बेशक, अन्य सभी चर अपरिवर्तित हैं। ध्यान में रखें कि डेल्टा एक मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है, इसलिए इस शब्द में सैद्धांतिक शब्द उपरोक्त परिभाषा हालांकि यद्यपि यह इस प्रकार है कि बाज़ार को विकल्प की कीमत बदलने की उम्मीद है, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि यह पूर्वानुमान सही होगा। ये नीचे वर्णित किसी भी अन्य यूनानी पैरामीटर के लिए भी सही है। एक शेयर 40 पर है और हम फिर से देख रहे हैं दो महीने का एटीएम कॉल 40 की स्ट्राइक प्राइस और 3 की एक मौजूदा कीमत के साथ कॉल करता है यदि शेयर अब 40 से 41 हो जाता है, तो केवल एक चीज जो स्टॉक की कीमत है, कितना होगा आप कॉल की अपेक्षा करते हैं ऑप्शन के मूल्य को स्थानांतरित करने के लिए। कॉल की कीमत लगभग 50 सेंट से बढ़कर 3 से बढ़नी चाहिए 50 आपको कैसे पता चल जाएगा कि ऑप्शन डे डेल्टा, 50 50, जिस पर आप ऑप्शन चेन्स में उद्धरण अनुसंधान के तहत मिल सकते हैं टैब। ऊपर दी गई परिभाषा का उपयोग करते हुए, यदि शेयर 1 ऊपर जाता है, तो कॉल की कीमत लगभग डेल्टा की मात्रा से ऊपर जाना चाहिए, इसलिए इसे 3 से लेकर 3 के बीच में जाना चाहिए 50 यह रिवर्स में भी काम करता है यदि स्टॉक 1 इसके बजाए, कॉल विकल्प लगभग डेल्टा, 0 50 या 50 सेंट से 2 50 की कीमत तक नीचे जाना चाहिए। जब ​​ट्रेडकिंग में डेल्टा की तलाश होती है, तो आप देखेंगे कि कॉल में एक सकारात्मक डेल्टा है जो इसे समझाने का एक तरीका है कॉल की कीमतों में अंतर्निहित वृद्धि के रूप में वृद्धि होती है आप यह भी गौर कर सकते हैं कि डाल डेल्टा ऋणात्मक हैं यह एक समान कारण के लिए है, आमतौर पर मूल्य में वृद्धि करता है क्योंकि शेयर में घट जाती है ये डेल्टा संकेत हैं, जब आप इन विकल्पों को खरीदते हैं तो, जब इन विकल्पों की बिक्री, डेल्टा चिन्ह रिवर्स लघु कॉल विकल्प एक नकारात्मक डेल्टा शॉर्ट पॉट विकल्प के पास सकारात्मक डेल्टा होगा। डेल्टा गतिशील है। क्या होगा अगर शेयर 41 से 42 तक चलता है तो क्या कॉल विकल्प 50 सेंट से ज्यादा या उससे कम ले जाएगा। जवाब 50 से अधिक सेंट है क्योंकि डेल्टा गतिशील है कि स्ट्राइक प्राइस से कितना करीब या कितना दूर का स्टॉक निर्धारित करता है कि विकल्प स्टॉक की कीमत के आंदोलन पर कैसे प्रतिक्रिया करेगा क्योंकि 41 से 42 के आंदोलन का मतलब होता है कि कॉल ऑप्शन अधिक इन-पैसे आईटीएम, डेल्टा इस बात को प्रतिबिंबित करने के लिए बढ़ जाएगा कि इस मामले में, हम अनुमान लगाते हैं कि डेल्टा के बारे में 0-60 या 60 की गणना करने के लिए वृद्धि हुई डेल्टा का उपयोग करना, कॉल विकल्प का नया मूल्य लगभग 4 10 3 50 0 60 होना चाहिए। एटीएम-पैसा एटीएम कॉल विकल्प, जैसे हमारी पहली उदाहरण, आम तौर पर लगभग 50 या 50 के आसपास एक डेल्टा होता है, वैसे, व्यापारी अक्सर दशमलव को निकाल देंगे और सिर्फ डेल्टा कहते हैं पचास इन-द-मनी आईटीएम कॉल विकल्पों में आमतौर पर 0 50 और 1 के बीच डेल्टा होता है 00 या 50 और 100, और आउट-द-द-ओरीएम कॉल ऑप्शंस में आमतौर पर डेल्टा है 0 50 और 0 या 50 और 0, जाहिर है, शून्य से नीचे कभी नहीं जा रहा है। एट-द-पैनी पॉइंट ऑप्शंस में आईटीएम के लगभग -0 50 या -50 डेल्टा में डेल्टा होता है, जो आमतौर पर -0 50 से -1 से -50 से लेकर - ओटीएम के 100 विकल्प हैं जो अक्सर 0 से लेकर 0 से लेकर 0 से लेकर 50 तक के डेल्टा में होते हैं। डेल्टा का प्रयोग मूल्य की गति के बारे में भविष्य की समाप्ति की भविष्यवाणी करने के लिए होता है। चलो एक अलग उदाहरण पर एक नज़र डालें। कई प्रथम-समय के विकल्प खरीदार 133 स्ट्राइक कॉल की ओर, क्योंकि यह सबसे सस्ता है, लेकिन अगर आप डेल्टा समझते हैं तो आप देखेंगे कि यह बहुत ही सस्ता क्यों है। यह सस्ती है क्योंकि इसकी डेल्टा केवल 0 05 है, यह कॉल ऑप्शन किसी एक - अंतर्निहित में बिंदु चालें इसकी डेल्टा इतनी कम क्यों है क्योंकि हड़ताल अंतर्निहित कीमतों से बहुत दूर है, 11 दिनों में 133 से ऊपर की अंतर्निहित परिष्करण की बाधाएं बहुत छोटी हैं। यदि आप भाग्यशाली थे तो आपको एक अंक की आवाजाही इस स्टॉक में कल, डेल्टा ने सुझाव दिया है कि विकल्प की कीमत केवल पांच सेंट लेनी चाहिए असली दुनिया में, हालांकि, यह संभवतः सब निश्चित करें, यह डेल्टा के अनुसार आगे बढ़ेगा, लेकिन विकल्प भी एक दिन का समय मान खो गया है, जैसा कि ग्रीक नाम की थीता द्वारा मापा जाता है हम बाद में थीटा तक पहुंचेंगे जब आप समय के क्षय में कारक होंगे, तो आप भाग्यशाली होंगे यदि विकल्प अभी भी 15 सेंट के लिए व्यापार किया जाता है। यदि स्टॉक में एक या दो-प्वाइंट वृद्धि की समाप्ति से पहले की उम्मीद है, तो 127 स्ट्राइक कॉल आपको सबसे सस्ता विकल्प 133 स्ट्राइक से अधिक लाभ देगा। कहानी का नैतिक क्या है यह महत्वपूर्ण है यह समझने के लिए कि आपका विकल्प शेयर की कीमत के सापेक्ष कैसे आगे बढ़ेगा डेल्टा समझने के बिना, यह जानना मुश्किल है कि कौन सा विकल्प आपको सबसे अधिक इनाम देगा अगर अंतर्निहित सुरक्षा के लिए आपका पूर्वानुमान सही है। अगेन, डेल्टा गतिशील है न केवल अंतर्निहित स्टॉक चालें, लेकिन समाप्ति की राह के रूप में, गामा ग्रीक है जो उस आंदोलन की मात्रा निर्धारित करता है। गम्मा राशि है जो एक सैद्धांतिक विकल्प का डेल्टा अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत में संबंधित एक-इकाई बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगा दूसरे शब्दों में, यदि तुम देखो डेल्टा में आपके विकल्प की स्थिति की गति के रूप में, गामा त्वरण है, गामा सकारात्मक विकल्प है और डेल्टा के विपरीत उन्हें बेचते समय नकारात्मक होता है, तो कॉल का कारोबार करते समय संकेत प्रभावित नहीं होते हैं या बस जब आप एक कार खरीदते हैं, तो शायद विकल्प खरीदते समय अधिक गामा त्वरण के लिए आकर्षित हो जाएं यदि आपके विकल्प का एक बड़ा गामा है, तो उसके डेल्टा में एक सौ या 1 00 जल्दी पहुंचने की क्षमता होती है, इसकी कीमत स्टॉक के साथ एक-से-एक-एक आंदोलन देते हैं विकल्प शुरुआती आमतौर पर इसे सकारात्मक मानते हैं , लेकिन यह एक दोधारी तलवार हो सकती है जब आपके पास एक बड़े गामा है, डेल्टा बहुत तेज़ी से प्रभावित हो सकता है, जिसका अर्थ है कि विकल्प का मूल्य होगा यदि स्टॉक आपके पक्ष में आगे बढ़ रहा है, तो यह बहुत अच्छा है अगर यह आपके चेहरे के विपरीत और आपके भविष्यवाणुओं के विपरीत चलती है, आपके विकल्प की कीमत में बहुत अधिक दर्द हो सकता है। गममा आस-पास के एटीएम हमले के लिए सबसे ज्यादा है, और आईटीएम, ओटीएम, और दूर-दराज के हमले की ओर ढलान, यह समझ में आता है अगर आप इसे एक विकल्प के माध्यम से सोचते हैं जो एटीएम और समाप्ति के करीब है एआईटीएन के पास किसी भी दिशा में खत्म करने के लिए एक उच्च संभावना है। नीचे दी गई आलेख गामा को लगभग 15 दिनों के समापन समाप्ति के करीब 15 दिनों के लिए दिखाता है, जैसा कि आप देख सकते हैं, गामा एटीएम स्ट्राइक के लिए स्पष्ट रूप से सबसे बड़ा है कीमत। गामा को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हमें एक पल के लिए डेल्टा की फिर से जांच करने की ज़रूरत है, पिछली उदाहरण में 40 की स्ट्राइक प्राइस के साथ एक एटीएम कॉल और 40 पर शेयर भी वापस आना चाहिए। नया मोड़ सिर्फ एक ही दिन शेष है , दो महीने के बजाय डेल्टा अभी भी 50 है क्योंकि विकल्प बिल्कुल एटीएम है यदि शेयर ऊपर जाता है, तो कॉल इन-मनी होगी यदि वह नीचे जाता है तो इसे आउट-ऑफ-द-पै हो जाएगा दूसरे शब्दों में, इसकी समाप्ति पर आईटीएम के समापन पर 50 50 मौके हैं, इसे ध्यान में रखते हुए, यहां एक वैकल्पिक परिभाषा है और शब्द डेल्टा के लिए उपयोग समाप्ति पर आईटीएम को पूरा करने के विकल्प की बाधाओं को देने के लिए एक दिशानिर्देश है। अब कल्पना करो कि स्टॉक में बढ़ोतरी हुई है 41, समाप्ति के पहले एक दिन शेष के साथ 40 हड़ताल कॉल woul डी पहले से ही इन-पैसा होगा डेल्टा अब क्या होगा डेल्टा की दूसरी परिभाषा के बारे में सोचो एक बिंदु के रूप में केवल एक दिन बाकी के साथ पैसे का मतलब है विकल्प में रहने के लिए एक उच्च संभावना है-पैसे उस संभावना एक बहुत बड़ी डेल्टा में तब्दील हो जाता है इस मामले में यह 85 के करीब हो सकता है। गामा क्या होगा, याद रखें, गामा डेल्टा के त्वरण कारक को मापता है जब स्टॉक 40 साल का था, डेल्टा 50 था जब स्टॉक एक बिंदु से 41 तक बढ़ गया, डेल्टा में वृद्धि हुई 85 नई डेल्टा और पुरानी डेल्टा के बीच का अंतर गामा है 85 50 35. यदि हम इस उदाहरण में समाप्ति के समय को बढ़ा देते हैं, तो यह विकल्प जिस तरह से बदलता है, वह काफी बदल जाएगा चलो अब कहते हैं कि विकल्प में 60 दिन हैं समाप्ति तक शेष, स्टॉक 41 है और कॉल स्ट्राइक अभी भी है 40 विकल्प की संभावना क्या है समाप्ति पर आईटीएम होने का विकल्प यह बहुत कम है क्योंकि स्टॉक में अब और समाप्ति के बीच घूमने के लिए अधिक समय है इस विचार को प्रतिबिंबित करने के लिए डेल्टा इस विकल्प पर कम होगा संभवतया 60 के आसपास गामा 10 या 10 के आसपास बहुत कम था जब स्टॉक 40 पर था। यदि आप चाहते हैं कि किसी विकल्प का कितना त्वरण हो, तो आप ट्रेडकिंग के कॉल पर गामा को देख सकते हैं या कैल्क डाल सकते हैं व्यापार रखने से पहले जंजीरों किसी भी यूनानी विशेषता के साथ, इस पर विचार करने के लिए कोई समझौता होता है इस मामले में, यदि आप अधिक त्वरण के लिए उच्च गामा के साथ विकल्पों का पता लगाते हैं, तो आपको समय के क्षय के उच्च थीटा दर प्राप्त करने की संभावना भी होती है यह हमें अगले यूनानी। समय का क्षय। यह राशि एक सैद्धांतिक विकल्प की कीमत है, जो अनुबंध अनुबंध की समाप्ति के दिनों में संगत एक-इकाई दिन के परिवर्तन के लिए बदल जाएगी। प्रत्येक क्षण जो पास से कुछ विकल्पों के मूल्यों को पिघला देता है नहीं केवल प्रीमियम पिघल जाता है, लेकिन यह समाप्ति की दर के रूप में एक त्वरित दर पर ऐसा करता है यह विशेष रूप से पैसे के विकल्पों के बारे में सच है यदि विकल्प या तो बहुत ही कम या आउट-ऑफ-द-पैसा है, तो इसके विकल्प एक अधिक रैखिक फैशन में क्षय। क्योंकि वें की कीमत ई विकल्प समय के साथ खत्म हो जाता है, थीटा एक नकारात्मक संख्या का रूप लेता है हालांकि, इसका चिन्ह वास्तव में आपके व्यापार के उस पक्ष पर निर्भर करता है जो आप थीटा पर है, विकल्प खरीदार के लिए दुश्मन नंबर एक है, और विकल्प विक्रेता के लिए मित्र मैथमेटिक रूप से, यह है एक नकारात्मक संख्या द्वारा प्रतिनिधित्व किया जाता है जब विकल्प खरीदते हैं और एक सकारात्मक संख्या उन्हें बेचते हैं, तो थीडा भी व्यापारिकिंग के कॉल पर रखी जा सकती है और कैल्क चेन रख सकता है। अगर हम पैसे के एटीएम विकल्पों पर ध्यान देते हैं, तो गणना करने के लिए एक त्वरित और आसान तरीका है इसलिए अनुमान करें कि एक विकल्प का प्रीमियम कितना तेज़ हो सकता है, इस उदाहरण में कम-से-मौद्रिक विकल्प सबसे अच्छा काम करते हैं क्योंकि उनकी कीमतें केवल समय मान से मिलती हैं, आंतरिक मूल्य नहीं, जिस मूल्य से एक विकल्प इन-पैसा है, यह गणना को सरल करता है थोड़ा सा। ऐट-द-मनी विकल्प समय के वर्गमूल पर जाते हैं इसका मतलब है कि अगर एक महीने का एटीएम विकल्प 1 के लिए कारोबार कर रहा है, तो दो माह का एटीएम विकल्प 1 x sqrt के 2 या 1 41 ए तीन महीने की एटीएम विकल्प 1 x sqrt 3 या 1 73 के लिए व्यापार किया जाएगा। यदि आप पीछे की ओर काम करते हैं और अंतर्निहित स्टॉक मूल्य को मानते हैं और अन्य वैरिएबल नहीं बदले हैं, तो तीन महीने के एटीएम विकल्प का समय मान एक माह के बाद 32 सेंट का नुकसान होगा, यह दो महीने के बाद और 41 सेंट का खोना होगा, और अंतिम महीना बाद तीन महीने बीत चुके हैं, विकल्प पूरे डॉलर खो देंगे यह इस उदाहरण से काफी स्पष्ट है कि न केवल विकल्प क्षय करते हैं, लेकिन समाप्ति की दर के रूप में वे त्वरित दर पर क्षय करते हैं। यदि हम इन बिंदुओं को चित्रित करते हैं तो आप त्वरित वक्र देख सकते हैं क्षय। चूंकि एटीएम विकल्प का समय क्षय समाप्ति के करीब पहुंचता है, इसलिए यह समझ में आता है कि थिटा दीर्घकालिक विकल्पों की तुलना में निकट अवधि के विकल्प के लिए एक बड़ी संख्या है, एक्सवाईजेड व्यापार 100 पर विचार करें, 1 99 में 100 कॉल ट्रेडिंग में एक निहित 20 की अस्थिरता, और समाप्ति तक सात दिन इस विकल्प के लिए एक दिवसीय थीटा - 085 या एक नकारात्मक 8 5 सेंट है यदि कोई अन्य चर परिवर्तन नहीं हो सकता है, तो एक दिन गुजरने के अलावा, यह अनुबंध लगभग 1 15 - 085 के लिए व्यापार करेगा आर 1 065.क्या अगर इस अनुबंध की समाप्ति की अवधि 180 दिन थी तो थीटा की दर सात दिन के विकल्प के मुकाबले बहुत धीमी होगी - 025 या नकारात्मक 2 5 सेंट। समय क्षय और अस्थिरता एक दिलचस्प संबंध है.अगर अस्थिरता बढ़ जाती है , थिटा निकट और लंबी अवधि के दोनों विकल्पों के लिए एक बड़ा नकारात्मक संख्या बन जाएगा, जैसा कि वाष्पशीलता घट जाती है, थीटा आम तौर पर एक छोटी ऋणात्मक संख्या बन जाती है। सरल शब्दों में रखो, एक उच्च-अस्थिरता विकल्प समय के क्षय के कारण अधिक मूल्य खो देता है कम-अस्थिरता विकल्प यदि आप उन कार्यों के लिए उच्च-वाष्पशीलता विकल्पों को खरीदने के लिए तैयार हो गए हैं, तो ध्यान रखें कि आप इन अनुबंधों के साथ थोड़े कठिन समय को भी लड़ रहे हैं। फ्लिपसाइड पर, आप इन उच्च बिक्री के लिए अधिक आकर्षित हो सकते हैं - विकल्पता विकल्प क्योंकि क्षय की अधिक तेज़ दर के कारण वे कम-अस्थिरता के विकल्प से अधिक समय याद करते हैं समय क्षय विकल्प है विकल्प विक्रेता के दोस्त और विकल्प खरीदार एस दुश्मन है। या तो मामले में, समय क्षय की दर पहेली का केवल एक टुकड़ा है क एन का विश्लेषण करने के अवसर आपको अपने पोर्टफोलियो पर समय के क्षय के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए, निर्णय लेने पर एक बार विभिन्न कारकों पर विचार करने की ज़रूरत होगी। यह केवल व्यक्तिगत विकल्प पर थिटे को देखने के लिए उपयोगी नहीं है जो आपको भी विचार करना चाहिए अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो में शुद्ध थीटा यदि आप अपने खाते में नेट लंबे विकल्प हैं, तो आपके पोर्टफोलियो की संभावना नकारात्मक नकारात्मक होगी, दूसरे शब्दों में, आपके पोर्टफोलियो से गुजरने वाले प्रत्येक दिन समय क्षय से थोड़ा सा भुगतना होगा यदि आप अपने खाते में नेट कम विकल्प हैं , आपके पोर्टफोलियो में सकारात्मक थीटा होगा, जिसका अर्थ है कि आपका खाता मूल्य प्रत्येक दिन से लाभान्वित हो सकता है जो पारित होता है। रद्दीकरण आपके व्यक्तिगत पदों और अपने नेट पोर्टफोलियो थिटा दोनों की गणना करता है स्वतः बस अपने खाते में प्रवेश करें और खाता होल्डिंग्स पर जाएं - विकल्प देखें। इस समय समय में, यह नमूना खाता सैद्धांतिक रूप से अकेले समय के क्षैति से एक दिन में 1,5 9 9 9 को खो देगा यह ध्यान रखें कि सरल समय क्षय से परे कई अन्य कारकों को भी प्रभावित होगा अंतर्निहित, अस्थिरता में परिवर्तन, या लेयर की लागत में परिवर्तन पर हमारा अंतिम लाभ या नुकसान मूल्य झूलों। वीगा वी अस्थिरता के लिए है। वेगा सबसे महत्वपूर्ण यूनानियों में से एक है, लेकिन अक्सर इसे वेगा के हकदार सम्मान प्राप्त नहीं होता है विकल्प के अनुबंध की अंतर्निहित अस्थिरता में एक सैद्धांतिक विकल्प की कीमत एक समान इकाई प्रतिशत-बिंदु परिवर्तन के लिए बदल जाएगी। बस कहा गया है, वेगा ग्रीक है जो निम्नानुसार उल्लिखित अस्थिरता चतुर्थ झूलों का अनुसरण करता है। मत भूलो कि हम निहित अस्थिरता चतुर्थ यहां, ऐतिहासिक उतार-चढ़ाव नहीं है अस्थिरता की गणना मूल्य निर्धारण मॉडल ब्लैक-स्कोल्स, कॉक्स-रॉस-रुबिनस्टेन, आदि का उपयोग करते हुए विकल्प की मौजूदा कीमत से की जाती है, यह वर्तमान बाजार की कीमतों में स्टॉक के लिए भविष्य की अस्थिरता का मतलब है। बस की तरह ग्रीक, अंतर्निहित अस्थिरता एक मूल्य निर्धारण मॉडल का उपयोग करके निर्धारित होती है इसी तरह, इस पैरामीटर के कारण विकल्प की कीमत कैसे बदली जा सकती है, इसकी एक बाजारपेठ उम्मीद है लेकिन पहले की तरह, इसमें कोई गारंटी नहीं है कि उसका पूर्वानुमान सही होगा। ऐतिहासिक अस्थिरता की गणना अंतर्निहित सुरक्षा में वास्तविक पिछली कीमत आंदोलनों से की जाती है ऐतिहासिक वाष्पशीलता को स्टॉक अस्थिरता या सांख्यिकीय अस्थिरता के रूप में भी संदर्भित किया जा सकता है विकल्प के वेगा को देखने के लिए, आप इसे अन्य यूनानियों के साथ मिल पाएंगे व्यापारिकिंग कॉल या कैल्क चेन रखो। एक 100 स्ट्राइक कॉल ऑप्शन पर एक उदाहरण पर विचार करें, 100 में स्टॉक ट्रेडिंग के साथ, समाप्ति की 30 दिन और 20 की अंतर्निहित अस्थिरता विकल्प की कीमत 2 50 है और वेगा बराबर है 115 या 11 5 सेंट इसका मतलब यह है कि अगर बाजार में कुछ और नहीं होता है, विकल्प के चतुर्थ भाग में 20 से 21 प्रतिशत की वृद्धि हो जाती है, तो यह अनुबंध लगभग 2 50 115 या 2 615 के लिए व्यापार करेगा, अगर एक प्रतिशत अंक 20 से 1 9 के बीच, आप उम्मीद करते हैं कि वेगा की कीमत वही फैशन में गिरावट होगी- वेगा की मात्रा से। वेगा सामान्य रूप से दूर-दराज के विकल्पों के लिए बड़ा है, जो कि अधिक समय का प्रीमियम होता है यह सामान्यतः इसके लिए भी बड़ा होता है- - एमनी एटीएम विकल्प एस - या- आउट-द-मनी कॉन्ट्रैक्ट्स इन शब्दों में इसके बारे में सोचें और समय पर आगे बढ़ें, एक विकल्प के मूल्य में समय का प्रीमियम जितना बड़ा होगा समाप्ति तक अधिक समय का मतलब है कि अनुबंध के लिए अधिक संवेदना है चतुर्थ उतार-चढ़ाव। जैसे ही गामा वेगा पॉजिटिव होता है जब आप विकल्प बेचते हैं और जब आप उन्हें बेचते हैं तब नकारात्मक संकेत नहीं होता है या नहीं। वेगा आमतौर पर उच्च विकल्प वाले अनुबंधों के लिए अधिक होता है जो उच्चतर निहित वाष्पशीलताओं के साथ व्यापार करता है, क्योंकि उच्च अस्थिरता आमतौर पर विकल्प की लागत अधिक महंगी अंडरइइंग भी बड़े वेगा विकल्प में अनुवादित होती हैं जो इनमें से किसी भी मापदंड को पूरा करती हैं, आम तौर पर निहित अस्थिरता में बदलाव के लिए अधिक संवेदनशील होती हैं। वेगा दो स्टॉक की एक कहानी। आपको यह सब क्या मतलब के लिए एक महसूस करने के लिए, उच्च फ्लायर टेक, लिमिटेड और स्टेबल मैन्युफैक्चरिंग इंक हाई फ्लायर में दो बहुत ही अलग और फर्जी कम्पनियों पर नजर डालें, इसके ऊपर उल्लिखित सभी विशेषताओं में यह उच्चतर मूल्य वाली स्टॉक 3 9 0 है, और इसमें उच्च निहित वाल्ट क्रमशः 75 और 17 की तुलना में स्थिरता 33, आपको दिखाया गया है कि ऊपर बताए गए सभी कारकों के लिए वेगा स्तर संवेदनशील कैसे हैं, हम भविष्य में 28 दिनों की स्थिर अवधि की अवधि के मुकाबले अधिक समय तक की अवधि के मुकाबले उच्च उड़ान के लिए समाप्ति की तिथि के साथ कॉल चुना। पहले , आइए और आउट-ऑफ-द-स्ट्राइक स्ट्राइक के लिए उच्च फ़्लायर एटीएम स्ट्राइक प्राइस, 3 9 0 की तुलना करें, जैसा कि अपेक्षित है, वेगा 390 स्ट्राइक 0 61 या 61 सेंट के लिए बहुत बड़ा है इसका मतलब यह है कि अगर इस की असंतुलितता option moves one percentage-point up or down, the option value would either increase or decrease by 61 cents It s worth noting the vega for the out-of-the-money 440 strike is smaller, but it represents a larger percentage of the option s premium It is 44 cents of 5 50 8 0 compared to 61 cents of 22 10 2 7.Now let s turn to Stable s calls with 28 days until expiration Stable s stock is trading at a much lower per-share price compared to High Flyer and with lower implied volatility Here we re looking at relatively nearer - term options The vega for the ATM strike is 08 or 8 cents - much smaller than High Flyer s ATM call at 61 cents. At the same time, on a percentage basis, eight cents is still a major factor in the price eight cents of 1 45 equals 5 5 of the option s price So if this contract s IV moves just one percentage-point lower, this option will lose 5 5 of its value Decreasing implied volatility is one of the most annoying occurrences for option buyers sometimes you re right about the direction, but you still lose on the trade because of a drop in IV, also known as an implied volatility crunch. Rho interest rates. Rho is the amount a theoretical option s price will change for a corresponding one-unit percentage-point change in the interest rate used to price the option contract Typically the interest rate used here would be the risk-free rate of return The rate associated with investing in Treasuries is traditionally defined by market experts as virtually risk-free Rho is less important for those w ho trade nearer-term options, but may be useful for evaluating longer-term strategies. Rho addresses part of the cost-to-carry issue weighing the opportunity costs of tying up your cash in a long-term option versus other investments Whether or not the underlying stock pays a dividend can also impact cost-of-carry Read below to learn more about dividends. Let s consider an example a 50 strike call option with the stock trading at 50 Let s further assume we have 60 days to expiration, the annual risk-free interest rate is currently 5 , there are no dividends pending with this option, and implied volatility is currently 25 The price of the call option is 2 25, and rho is 045 or 4 5 cents This means if nothing else in the marketplace changes except the interest rate increases by one percentage-point, the call option would increase by the amount of the rho In this case, the price of the call would increase in value by about five cents, to about 2 30 2 25 0 045 2 295 Interest rates don t usual ly jump by a full percentage point at a time a more likely occurrence is that they d move a quarter-point 0 25 or half-point 0 5 For these fractional moves, multiply the rho by the amount of the interest rate change either 25 or 50 , and the result would be the theoretical impact on the option s price about one or two cents If interest rates declined instead of increased, the call price would be expected to decrease by the amount of the rho multiplied by the change in the interest rate. Here are a few takeaways about rho you may find useful. Rho and vega react similarly when it comes to underlying price and time Two factors that increase vega, or volatility exposure, are increasing time until expiration and higher underlying prices These same factors also increase the option s sensitivity to a change in interest rates When compared to shorter-term options, longer-term contracts would usually have larger rho numbers, or higher sensitivity to interest rate shifts Rho also tends to get larg er the more expensive the underlying security gets. Because rho relates to carry costs, calls usually have a positive rho value, while puts tend towards negative rho values That is to say, an increase in interest rates would cause calls to become more expensive and puts to become less expensive But keep in mind, this change in value has nothing to do with an investor s outlook on the market This change is only a result of how options pricing models work when they factor in a change in interest rates. To bring this concept home, consider this example let s say you have 10,000 to invest One choice is to invest it all in Treasury bonds, offering a theoretically risk-free rate of return Another choice is to invest in 10,000 worth of stock let s say 100 shares of the same stock at 100 per share And a third choice is to buy one ITM call option for 10 reflecting your interest to control 100 shares of stock The call investment would be 10 x 100 1,000 This action would leave you with cash left ov er 10,000 - 1,000 9,000.If interest rates are high, the first alternative may be more attractive than the second because investing in Treasury bonds offers lower risk but still may offer a modest return when compared to investing in shares of stock However, the third option can be a hybrid of the first two choices This selection allows for the investor to participate in a market investment call option and also invest the left over money elsewhere Treasury bonds Although there is no guarantee that the call option or the stock for that matter would perform well, the return from the Treasury bond investment would boost the combined return when both investments are considered together. The higher the interest rate, the more appealing the third choice becomes to investors On the contrary, the lower the risk-free interest rate, the less attractive this combination investment turns out to be. If you re a fan of LEAPS options, rho can be a useful secondary or tertiary indicator to keep your eye on LEAPS stands for Long Term Equity AnticiPation Securities they re basically extra-long-term option contracts We ve already established that longer-term options usually have larger rho numbers and are therefore more sensitive to interest rate shifts TradeKing s Call or Put Calc can help you predict how your LEAPS option may be affected by interest rate changes. Dividends as important as a Greek in impacting options prices. Dividends either in cash or in shares are paid by many companies to its shareholders, most often on a quarterly basis Why should options traders care about dividends Dividends are part of the options pricing model, and so that alone makes them relevant But the real answer is that dividends can impact option price movement much like the Greeks do If you want a better handle on why options prices change, you ll need to watch your Greeks and any upcoming dividends on the underlying Let s go back to cost-to-carry for a moment As stated earlier, rho helps an investor eval uate the opportunities and risks of interest rate changes on an option The other factor impacting cost-to-carry is whether or not the stock pays a dividend If an investor owns stock, carry costs can be determined using interest rates However if the stock pays a dividend, the carry cost is reduced by the amount of the dividend the investor receives Think of the interest cost as money going out, and the dividend as money coming in. Because of this relationship, changes in dividends increases, decreases, or the addition or elimination of them will affect call and put prices Since they somewhat counteract interest costs, they affect prices in the opposite manner as rho Increasing dividends will reduce the price of calls and boost the price of puts Decreasing dividends will have the reverse effect call values go up and put values go down. Just as the passage of time affects all the Greeks, it also affects dividends The more time to expiration, the more quarterly dividends may occur in the sam e period So any change in a dividend will have a greater effect on longer-term options than shorter-term contracts Dividend amounts for any stock may be found under TradeKing s Quotes Research tab. In conclusion. There are many factors that affect an option s price, and the Greeks help us understand this process better It s possible for some Greeks to be working for your position while others are simultaneously working against it If you understand how changing conditions can affect your options trades, you may be able to better position yourself accordingly. Get 1,000 in Free Trade Commission Today. Trade commission free when you fund a new account with 5,000 or more Use promo code FREE1000 Take advantage of low costs, highly rated service and award-winning platform Get started today. Options involve risk and are not suitable for all investors For more information, please review the Characteristics and Risks of Standard Options brochure available at before you begin trading options Options investors may lose the entire amount of their investment in a relatively short period of time. Online trading has inherent risks due to system response and access times that vary due to market conditions, system performance and other factors An investor should understand these and additional risks before trading. ऑनलाइन इक्विटी और विकल्प ट्रेडों के लिए 4 95, विकल्प अनुबंध प्रति 65 सेंट जोड़ें व्यापारिकिंग शुल्क कुछ इंडेक्स प्रॉडक्ट्स पर एक अतिरिक्त 0 35 रुपए कॉन्ट्रैक्ट होते हैं जहां एक्सचेंज शुल्क शुल्क देखें विवरण के लिए हमारे सामान्य प्रश्न देखें ट्रेडकिंग कीमतों के लिए संपूर्ण ऑर्डर पर 0 01 प्रति शेयर जोड़ता है 2 से कम 00 ब्रोकर-सहायता व्यापार, निम्न-मूल्य वाले शेयरों, विकल्प के फैलाव और अन्य प्रतिभूतियों पर कमीशन के लिए हमारे आयोगों और फीस पेज देखें। नए ग्राहकों को 5,000 डॉलर के साथ एक ट्रेडकिंग खाते खोलने के बाद इस विशेष पेशकश के लिए पात्र हैं, आपको मुफ़्त व्यापार आयोग की पेशकश के लिए आवेदन करना होगा जब खाते खोलते समय मुफ़्त व्यापार आयोग की पेशकश के लिए निशुल्क खाता 1000 नए खाते इक्विटी, ईटीएफ और विकल्प ट्रेडों के लिए कमीशन क्रेडिट में 1,000 प्राप्त करते हैं। नए खाते को वित्त पोषण के 60 दिनों के भीतर निष्पादित किया गया कमीशन क्रेडिट को लागू करने के लिए धन की तारीख से एक कारोबारी दिन लगता है इस प्रस्ताव के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए, नया खाता 12 31 2016 तक खोला जाना चाहिए और खाता खोलने के 30 दिनों के भीतर 5000 या अधिक के साथ वित्त पोषित होना चाहिए आयोग क्रेडिट इक्विटी, ईटीएफ और प्रति अनुबंध आयोग सहित विकल्प के आदेश को कवर करता है व्यायाम और असाइनमेंट शुल्क अभी भी लागू होते हैं आप किसी भी अप्रयुक्त मुक्त व्यापार कमीशन के लिए नकद मुआवजा प्राप्त नहीं करेंगे प्रस्ताव केवल हस्तांतरित करने योग्य नहीं है या किसी भी अन्य प्रस्ताव के साथ संयुक्त रूप से केवल अमेरिकी निवासियों के लिए खुला ट्रेडकिंग ग्रुप, इंक या उसके सहयोगियों, वर्तमान ट्रेडकिंग सिक्योरिटीज़, एलएलसी अकाउंट धारकों और नए के कर्मचारियों को शामिल नहीं करता है खाताधारक जिन्होंने पिछले 30 दिनों के दौरान ट्रेडकिंग सिक्योरिटीज, एलएलसी के साथ एक खाता बनाए रखा है, व्यापारिकरण बिना किसी नोटिस के इस प्रस्ताव को संशोधित या बंद कर सकता है 5,000 रुपये का न्यूनतम निधि खाता खाते में कम से कम 6 महीने या ट्रेडकिंग खाते में दिए गए नकद की लागत के लिए खाते को चार्ज कर सकते हैं ऑफ़र केवल एक ग्राहक के लिए एक खाता वैध है अन्य प्रतिबंध लागू हो सकते हैं यह किसी भी क्षेत्राधिकार में कोई प्रस्ताव या आग्रह नहीं है, जहां हम व्यवसाय करने के लिए अधिकृत नहीं हैं। कम से कम 15 मिनट, जब तक कि अन्यथा सूचित नहीं किया जाता है, SunGard कंपनी द्वारा संचालित और कार्यान्वित मार्केट डेटा फ्लेक्ससेट आय द्वारा प्रदान किए गए मौलिक आंकड़े जैक्स म्युचुअल फंड और एलपीएर और डॉव जोन्स द्वारा प्रदान किए गए ईटीएफ डेटा हालांकि इसकी सटीकता या पूर्णता की गारंटी नहीं है सूचना और उत्पाद प्रदान किए जाते हैं सर्वोत्तम-प्रयास एजेंसी के आधार पर केवल पूर्ण नियत आय शर्तों और शर्तों को फिक्स्ड-इनकम निवेश पढ़ें मस्तिष्क ब्याज दरों में परिवर्तन, क्रेडिट की गुणवत्ता, बाजार मूल्यांकन, नकदी, पूर्व भुगतान, शुरुआती मुक्ति, कॉर्पोरेट इवेंट्स, टैक्स विघटन और अन्य कारकों सहित विभिन्न जोखिमों के अधीन हैं। सामग्री, शोध, उपकरण और स्टॉक या विकल्प प्रतीकों शैक्षिक और दृष्टांत के लिए हैं केवल प्रयोजनों के लिए और किसी विशेष सुरक्षा को खरीदने या बेचने 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