शेयर - विकल्प - बोली लगा - पूछना

ऑप्शन मार्केट मेकर के बिड विवाद से पूछो स्प्रेड पूछें। 25 मई, 2011 10 39 बजे। बिड इक्विटी, इंडेक्स या ईटीएफ विकल्प पर मूल्य पूछना कुछ दिन से कुछ डॉलर से भिन्न हो सकते हैं सामान्य तौर पर, बोली पूछो फैलते हैं कई एक्सचेंजों की वजह से अतीत में, इलेक्ट्रॉनिक व्यापार और खुदरा विकल्प ऑर्डर के प्रवाह के लिए प्रतिस्पर्धा करने वाले बाजार निर्माताओं की प्रमुखता यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि आप हमेशा इस विकल्प का भुगतान या बोली बेचते हैं जब आप व्यापार विकल्प विशेष रूप से जब बोली पूछे जाने के बीच फैला हुआ चौड़ा है, आप अक्सर सफलतापूर्वक एक सीमा आदेश का काम कर सकते हैं जो विकल्प के वास्तविक मूल्य के करीब है। एक विकल्प सही मूल्य क्या है वैसा ठीक वांछित अस्थिरता और अन्य यूनानियों के आधार पर सैद्धांतिक मूल्य हैं इन दिनों कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स पर उपलब्ध है, लेकिन अंगूठे का नियम मैं अक्सर उपयोग करने के लिए बोली के बीच मध्य मूल्य लेने के लिए विकल्प के लिए उस समय उचित समय के रूप में उचित मूल्य के रूप में लेना है, सुनिश्चित करें कि आप जिस किसी के आसपास कुछ हड़तालों की जांच करेंयह सुनिश्चित करने के लिए कि मूल्य निर्धारण और अंतर्निहित अस्थिरता के संदर्भ में एक विशेष विकल्प लाइन से बाहर नहीं है। बाज़ार निर्माताओं के लिए प्राथमिक दायित्व एक तरल बाजार प्रदान करना और ग्राहक के आदेश प्रवाह को भरना है यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि डेल्टा-तटस्थ बाजार निर्माताओं के लिए मुख्य लाभ जनरेटर बोली पूछना फैला हुआ है क्योंकि वे डेल्टा को बेचते हैं, जब वे ऑर्डर के दूसरे तरफ लेते हैं तो वे प्रत्येक विकल्प खरीदार के लिए बेचते हैं, एक विक्रेता होता है, और इसके विपरीत, बाजार आपके लेन-देन की दूसरी तरफ फर्म बना रहा है। तो एक व्यापक बोली का विस्तार होता है, अधिक सैद्धांतिक और अक्सर वास्तविक लाभ मार्जिन जो एक बाजार निर्माता लाभ देता है उदाहरण के लिए, अगर कोई विकल्प 2 00 बोली लगाता है, तो 2 50 एमएम की पेशकश की जाती है 200 का भुगतान कर रहा है और 250 के लिए बेचता है, एक संपूर्ण दुनिया में, वह उस सटीक कीमतों के लिए उन विकल्पों की सटीक समान राशि खरीदते हैं और बेचते हैं, जो दिन के अंत में 0 की शुद्ध स्थिति छोड़ते हैं और 50 के जोखिम से मुक्त मध्यस्थता लाभ प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट का कारोबार होता है उदाहरण के लिए, बोली पूछताछ फैलाने का कुल लाभ मार्जिन 25 भी मध्य कीमत उर्फ ​​2 25 के अनुमानित उचित मूल्य पर आधारित है, यदि आप सीधे पूछना या बोली बेचते हैं, तो आप दोनों के बारे में 11 बढ़त देते हैं बाजार निर्माताओं के लिए लेन-देन की तरफ तो खुदरा विकल्प व्यापारी के रूप में, स्प्रेड को जितना संभव हो उतना सीमित करने के लिए आपके सर्वोत्तम हित में है। इस उदाहरण में यदि आपने विकल्प के लिए 2 40 का भुगतान किया है, तो आप अपने नकदी परिव्यय को घटा रहे हैं और अधिकतम प्रति अनुबंध 10 प्रति जोखिम, या 2 50 मूल्यों से 4 के बारे में आप फिर भी उचित मूल्य पर बढ़त को कम कर रहे हैं, जो कि आप 25 से 15 गुना तक व्यापार के प्रत्येक तरफ से केवल 6 लाभ मार्जिन देते हैं मेरे विचार में अधिक उचित है। अच्छी बात यह है कि आजकल विकल्प की मात्रा के लिए और 1 हड़ताल, 0 01 मूल्य वृद्धि, आदि के लिए इतनी अधिक प्रतिस्पर्धा के साथ, आप ऊपर की तरह एक बोली में पूछना या बोली के नीचे एक सीमा आदेश भरने के लिए अधिक संभावनाएं हैं। अंश के पुराने दिनों में जब मैं सीबीओई फर्श बाजार निर्माता था, मील विकल्प पर न्यूनतम वृद्धि आम तौर पर 1 8 पर 3 1 16 से कम विकल्पों पर 12 5 या 6 के बराबर होती है, आज आप देखेंगे कि 0 02 2 उदाहरण के लिए स्पिडर्स पर बोली पूछना मूल्य, खुदरा निवेशकों के लिए एक बेहतर सौदा है। जब आप काम कर रहे हैं डेबिट स्प्रेड, कैलेंडर स्प्रेड, क्रेडिट स्प्रेड, तितलियों और condors जैसे एक से अधिक विकल्प वाले बहु-पैर वाले ट्रेडों के साथ, बोली पूछने के फैलाव का असर गुणा किया जाता है आप 2x के साथ काम कर रहे हैं, अधिक से अधिक 2 पायदान पर फैले बोली पूछो उदाहरण के लिए, तो यह भी एक महत्वपूर्ण मूल्य की गणना करने के लिए और भी महत्वपूर्ण है और फिर आपके व्यापार को लेने वाले लोगों के लिए बहुत अधिक नहीं छोड़ने के लिए आपके आदेश का काम करें। अभी हाल के एक मामले में इस बारे में ईटीएफ ट्रेडर सेवा से अध्ययन उदाहरण देखें क्षेत्रीय बैंक ईटीएफ NYSEARCA RKH पर अच्छा लाभ डेरिवेट डेबिट के साथ आरकेएच उन इक्विटी में से एक है जहां विकल्प पर उद्धृत कीमतें वास्तविक कीमतों की तुलना में बहुत अधिक व्यापक हैं जहां आप भर सकते हैं। इस स्थिति में, हमारे 5 अंक डेबिट का प्रसार पीई था सीड पर 2 80 से 4 00 हमारे सब्सक्राइबर भुगतान 2 20 इस मामले में आप बोली लगाने के लिए 6 80 2 या 3 30 के औसत पूछते हैं कि उस समय के अनुमानित वास्तविक मूल्य क्या है, इसलिए हमने अपना एक्सचेंज प्राइस अलर्ट जारी किया 3 20 में आधा स्थिति में केवल 10 नीचे दिया गया था जो उचित मूल्य के रूप में देखा गया था, इस स्थिति में इस स्थिति में इस समय काफी गहरा पैसा था, जिससे वास्तविक मूल्य के आस-पास भरने की संभावना अधिक हो गई। हम मूल रूप से तुरन्त हमारे सीमा आदेश और उद्धृत बिड से कीमतों की तुलना में पूछे कीमतों में काफी समय के साथ-साथ अच्छी तरह से संकुचित हो जाता है आपको आश्चर्य हो सकता है कि क्यों नहीं वे बोली पूछने की कीमतों को हर समय सिकुड़ते हैं.इस तरह की सुरक्षा पर, यह कभी-कभी दिखता है वहाँ उन लोगों के बीच एक अनिश्चित समझौता हो सकता है जो बोली लगाने की कीमतों को छोड़ने के विकल्प के लिए बाजार बनाने के बजाय बाजार के आदेशों और नौसिखियों के व्यापारियों का लाभ उठाने के लिए बहुत अधिक विकल्प बनाते हैं। मैं यह नहीं कह रहा हूं कि यह एक निपुण साजिश है, ये हो सकता है कि प्राथमिक बाजार बनाने वाली फर्म का defaul है कंप्यूटर में बहुत ही विस्तृत बोली पूछने के साथ बोली में कीमत तय करने के लिए बोली लगाते हैं। अंतर्निहित या उसके विकल्पों पर आम तौर पर कम मात्रा इन विस्तृत पोस्ट की गई बोली में फैल सकता है फैलते हैं, वे भी इलेक्ट्रॉनिक आदेशों के द्वारा गार्ड को पकड़ना नहीं चाहते हैं स्टॉक में एक बड़ा कदम हो सकता है, इसलिए वे अपने आप को अधिक बोली लगाने के लिए अधिक से अधिक बोली देकर फैलते हैं, फिर भी दे देते हैं, फिर भी आप इसे बहुत ज्यादा बढ़त देना नहीं चाहते हैं, जब व्यापार के लिए व्यापारिक प्रक्रियाएं संकीर्ण बोली फैल सकती हैं। बॉटम लाइन, अधिक से अधिक विकल्प 1 स्ट्राइक प्राइस इंडेक्स और ऑप्शंस वाले बोली के बीच केवल कुछ सेंट हो सकते हैं फैल यह बढ़ती प्रवृत्ति खुदरा व्यापारी के लिए फायदेमंद है और यदि कोई सुरक्षा बहुत तेजी से आगे बढ़ रही है और संकीर्ण फैलता है तो आप नीचे की सीमा का भी काम नहीं करना चाह सकते हैं प्रस्ताव या बोली से ऊपर लेकिन आपको बोली के बारे में पता होना चाहिए कि जब व्यापार होता है तो फैलते हैं, और डॉन 'टी डॉन डॉट डर से ऑर्डर करने से डरने की कीमत सीमा के करीब कीमतों के करीब, खासकर जब फैल फैला है। इसे एक बेसी विकल्प की लागत का, उदाहरण के तौर पर, 2 00 पर 2 0 विकल्प 25 है, जबकि 6 0 विकल्प पर 0 40 केवल 6 7 है जो आपकी जेब में रखते हुए अतिरिक्त 5, 10, 20 या अधिक प्रति अनुबंध जब मूल्य निर्धारण लगता है कि आपको 100 से 1000 तक जोड़ सकते हैं और आप एक साल में बचत कर सकते हैं और अपने नीचे की रेखा में वृद्धि कर सकते हैं और बाजार निर्माताओं और एक्सचेंजों के बीच बढ़ती प्रतिस्पर्धा के साथ आप अपनी अच्छी सीमा शुल्क अधिक बार आपको लगता है कि। डिसक्लोशर मैं छोटा हूँ आरकेएच ग्राहक कम आंशिक आरकेएच की स्थिति हैं। पूर्ण लेख पढ़ें। विकल्प मूल बातें एक विकल्प तालिका कैसे पढ़ें। अधिक से अधिक व्यापारियों ने उनके द्वारा उपलब्ध संभावित लाभों की जानकारी के माध्यम से विकल्पों का उपयोग, वर्षों में विकल्पों की ट्रेडिंग मात्रा बढ़ी है इस प्रवृत्ति को इलेक्ट्रॉनिक व्यापार और डेटा प्रसार के आगमन से प्रेरित किया गया है। कुछ व्यापारी कीमत का निर्देशन करने के लिए विकल्प का उपयोग करते हैं, दूसरों को मौजूदा या अनुमानित पदों के बचाव में और दूसरों को अभी भी शिल्प अनूठी पोज़शन जो लाभों की पेशकश केवल अंतर्निहित शेयर, इंडेक्स या वायदा अनुबंध के व्यापारी के लिए नियमित रूप से उपलब्ध नहीं है, उदाहरण के लिए, अगर अंतर्निहित सुरक्षा अपेक्षाकृत अपरिवर्तित बनी हुई है, उनके उद्देश्य के बावजूद, सफलता की चाबियाँ लेने के लिए सही विकल्प या विकल्प के संयोजन, वांछित जोखिम-प्रति-पुरस्कार के साथ एक स्थिति बनाने के लिए जरूरी है जैसे, आज के प्रेमी विकल्प व्यापारी आमतौर पर डेटा के एक अधिक परिष्कृत सेट को देख रहे हैं जब व्यापारियों की तुलना में विकल्प की बात आती है पिछले दशकों में ऑप्शन मूल्य रिपोर्टिंग के पुराने दिनों पुराने दिनों में कुछ अख़बार अपने वित्तीय खंड में लगभग अथाह विकल्प मूल्य डेटा की पंक्तियों और पंक्तियों की सूची में इस्तेमाल करते थे जैसे कि चित्रा 1 में दिखाया गया। एक अख़बार से 1 विकल्प डेटा। निवेशक के बिजनेस डेली और वॉल स्ट्रीट जर्नल में अभी भी अधिक सक्रिय वैकल्पिक स्टॉक के लिए विकल्प डेटा की आंशिक सूची शामिल है पुरानी अख़बार सूची में ज्यादातर सिर्फ मूल बातें एक पी या एक सी यह इंगित करने के लिए कि विकल्प या कॉल करना, स्ट्राइक मूल्य, विकल्प के लिए अंतिम व्यापार मूल्य, और कुछ मामलों में, मात्रा और खुले ब्याज के आंकड़े और यह सब अच्छी तरह से और अच्छा था, आज के विकल्प के कई व्यापारियों को वेरिएबल्स की अधिक समझ है जो विकल्प चालकों को संचालित करता है इन चर के बीच एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल, निहित विकल्प की अस्थिरता से प्राप्त ग्रीक मूल्यों की संख्या और सभी महत्वपूर्ण बोली फैलते हैं ग्रीक के प्रयोग से अधिक जानें परिणाम को समझें। परिणामस्वरूप, अधिक से अधिक व्यापारियों को ऑन-लाइन स्रोतों के माध्यम से विकल्प डेटा मिल रहे हैं जबकि प्रत्येक स्रोत के पास डेटा प्रस्तुत करने का अपना प्रारूप है, मुख्य वैरिएबल में आम तौर पर चित्रा 2 में सूचीबद्ध उन शामिल होते हैं जो चित्रा 2 में दिखाए गए विकल्प सूची है ऑपटेपेटिक्स प्लैटिनम सॉफ्टवेयर से सूचीबद्ध वेरिएबल्स जिन्हें आज के बेहतर शिक्षित विकल्प व्यापारी द्वारा देखा जाता है। आईबीएम के लिए 2 मार्च कॉल विकल्प फिक्चर। डेटा 2 में प्रदान किए गए डेटा में निम्नलिखित जानकारी उपलब्ध है। कॉलम 1 OpSym इस क्षेत्र में अंतर्निहित स्टॉक प्रतीक आईबीएम, अनुबंध महीने और वर्ष एमएआर 10 का अर्थ है मार्च 2010 का मतलब, स्ट्राइक प्राइस 110, 115, 120, आदि और क्या यह कॉल या एक पुट विकल्प है सी या एक पी। कॉलम 2 बोली अंक बोली मूल्य एक विशेष विकल्प खरीदने के लिए बाज़ार निर्माता द्वारा प्रस्तावित नवीनतम कीमत है इसका क्या मतलब यह है कि यदि आप मार्च 2010 को बेचने के लिए एक मार्केट ऑर्डर दर्ज करते हैं, तो 125 कॉल, आप इसे 3 40 की बोली मूल्य पर बेच देंगे। कॉलम 3 प्रश्न पूछें पूछ मूल्य एक बाज़ार निर्माता द्वारा प्रस्तावित नवीनतम कीमत है जो कि एक विशेष विकल्प को बेचता है इसका मतलब यह है कि अगर आप मार्च 2010 में 125 कॉल खरीदने के लिए एक मार्केट ऑर्डर करते हैं, तो आप इसे पूछे जाने की कीमत पर खरीद लेंगे 3 50.NOTE पूछताछ पर बोली और बिक्री पर ख़रीदना यह है कि बाज़ार निर्माताओं ने कैसे अपना जीवन बना लिया है किसी विकल्प के विकल्प पर विचार करते समय बिड और पूछ मूल्य के बीच अंतर पर विचार करने के लिए यह एक विकल्प व्यापारी के लिए जरूरी है अधिक सक्रिय विकल्प, आमतौर पर बोली को फैलाने के लिए कड़ी मेहनत किसी भी व्यापार के लिए एक व्यापक प्रसार समस्याग्रस्त हो सकता है आर, विशेष रूप से एक अल्पकालिक व्यापारी अगर बोली 3 40 है और पूछना 3 50 है, तो इसका अर्थ यह है कि अगर आपने 3 50 में एक पल विकल्प खरीदा है और चारों ओर जाकर इसे तुरंत बाद में 3 40 बोली में बेच दिया, हालांकि विकल्प की कीमत में परिवर्तन नहीं हुआ है, तो आप व्यापार पर -2 85 को खो देंगे, 3 40-3 50 3 50. कॉलम 4 अतिरिक्त बोली पूछे जाने वाले अंक यह कॉलम प्रत्येक विकल्प की कीमत में बनाया समय प्रीमियम की मात्रा दर्शाता है इस उदाहरण में दो कीमतें हैं, एक बोली मूल्य पर आधारित है और दूसरा पूछ मूल्य पर है यह ध्यान रखना ज़रूरी है क्योंकि सभी विकल्प विकल्प समाप्ति के समय के अपने सभी प्रीमियम का समय खो देते हैं तो यह मान संपूर्ण प्रीमियम का संपूर्ण समय दर्शाता है वर्तमान में विकल्प की कीमत में बनाया गया है। कॉलम 5 इम्प्लाइड अस्थिरता IV बोली पूछें यह मान एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल जैसे कि ब्लैक-स्कोल्स मॉडल द्वारा गणना की जाती है और विकल्प की वर्तमान कीमत और अन्य के आधार पर अपेक्षित भविष्य की अस्थिरता के स्तर को दर्शाता है ज्ञात विकल्प मूल्य निर्धारण चर सहित समय सीमा तक की अवधि, हड़ताल मूल्य और वास्तविक शेयर की कीमत और जोखिम मुक्त ब्याज दर के बीच का अंतर अधिक है IV बोली अधिक समय प्रीमियम पूछें विकल्प की कीमत में बनाया गया है और इसके विपरीत यदि आपके पास पहुंच है प्रश्न में सुरक्षा के लिए चतुर्थ मूल्यों की ऐतिहासिक श्रेणी के लिए, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि मौजूदा मूल्य के मौजूदा विकल्पों में विकल्पों को खरीदने के लिए या कम अंत अच्छा लिखने के लिए उच्च अंत पर अच्छा है या नहीं। कॉलम 6 डेल्टा बोली पूछ डेल्टा ग्रीक मूल्य है एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल से प्राप्त किया गया है और जो एक विकल्प के लिए स्टॉक समकक्ष स्थिति का प्रतिनिधित्व करता है एक कॉल विकल्प के लिए डेल्टा 0 से 100 तक और एक पुट विकल्प के लिए 0 से -100 तक हो सकता है 50 का एक डेल्टा अनिवार्य रूप से स्टॉक के 50 शेयर धारण करने के समान है यदि शेयर एक पूर्ण बिंदु तक बढ़ जाता है, विकल्प लगभग आधा अंक हासिल होगा और एक विकल्प इन-द-मनी है, अधिक स्थिति सीटीएस स्टॉक की स्थिति की तरह दूसरे शब्दों में, डेल्टा 100 तक पहुंच जाता है, विकल्प विकल्प अधिक से अधिक अंतर्निहित शेयरों की तरह होता है, अर्थात 100 के डेल्टा के साथ एक विकल्प हासिल होता है या प्रत्येक डॉलर लाभ या अंतर्निहित स्टॉक प्राइस अधिक जानने के लिए यूनानियों का उपयोग विकल्पों को समझना। कॉलम 7 गामा बोली कहें गामा एक अन्य यूनानी मान है जिसे एक विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल से प्राप्त किया गया है गामा आपको बताता है कि कितने डेल्टा विकल्प प्राप्त करेंगे या खो जाएंगे यदि अंतर्निहित स्टॉक एक पूर्ण बिंदु से बढ़ जाता है तो उदाहरण के लिए, अगर हमने मार्च 2010 125 कॉल को 3 50 में खरीदा है, तो हमारे पास 58 20 का डेल्टा होगा, दूसरे शब्दों में, अगर आईबीएम स्टॉक डॉलर से बढ़ता है तो इस विकल्प को लगभग 0 5820 मूल्य मिलेगा इसके अतिरिक्त, अगर शेयर में उगता है आज एक पूर्ण बिंदु से कीमत इस विकल्प को 5 65 डीएलटीए मौजूदा गामा का मूल्य मिलेगा और इसके बाद 63 85 के डेल्टा होगा, इसलिए स्टॉक की कीमत में एक और अंक हासिल होने से मोटे तौर पर 0 के विकल्प के लिए मूल्य वृद्धि होगी। 6385. कॉलम 8 वेगा बोली ए स्कॉट पाट्स IV वेगा ग्रीक मान है जो उस राशि को इंगित करता है जिसके द्वारा विकल्प की कीमत केवल एक ही बिंदु पर बढ़ी हुई उतार-चढ़ाव में पूरी तरह से बढ़ने या गिरावट की उम्मीद करती है, इसलिए मार्च 2010 में एक बार फिर से देखकर, 125 अस्थिरता 1 9 04 से 20 04 तक एक बिंदु गुलाब, इस विकल्प की कीमत 0 से हासिल होगी 141 यह इंगित करता है कि जब आप अस्थिरता कम करते हैं तो विकल्पों को खरीदने के लिए बेहतर क्यों होता है, आप अपेक्षाकृत कम समय का भुगतान करते हैं और बाद में चतुर्थ वृद्धि में वृद्धि की कीमत बढ़ेगी विकल्प और विकल्प लिखना जब उतार-चढ़ाव अधिक होता है तो अधिक प्रीमियम उपलब्ध होता है और बाद में चतुर्थ में बाद में विकल्प की कीमत कम हो जाती है। कॉलम 9 थीटा बिड बिग पॉट्स दिन जैसा बाहरी मूल्य कॉलम में देखा गया था, सभी विकल्प सभी खो देते हैं समाप्ति द्वारा समय प्रीमियम इसके अतिरिक्त, समय के रूप में जाना जाता है क्षय, समाप्ति के रूप में accelerates त्वरण draws करीब थीटा यूनानी मूल्य है जो इंगित करता है कि कितना मूल्य एक विकल्प एक दिन के समय के पारित होने के साथ खो जाएगा वर्तमान में, मार्च च 2010 125 कॉल एक दिन के समय के लिए पूरी तरह से मूल्य 0 0431 खो देंगे, भले ही विकल्प और अन्य सभी यूनानी मूल्य अन्यथा अपरिवर्तित हों। कॉलम 10 वॉल्यूम यह केवल आपको बताता है कि किसी विशेष विकल्प के कितने अनुबंध का कारोबार किया गया था नवीनतम सत्र के दौरान आमतौर पर हालांकि हमेशा नहीं - बड़ी मात्रा में विकल्प अपेक्षाकृत तंग बोली से फैलते हैं क्योंकि इन विकल्पों को खरीदने और बेचने की प्रतियोगिता बहुत बढ़िया है। कॉलम 11 ओपन ब्याज यह मान एक विशेष विकल्प के अनुबंध की कुल संख्या दर्शाता है खोला गया है, लेकिन अभी तक ऑफसेट नहीं हुआ है। कॉलम 12 स्ट्राइक प्रश्न में विकल्प के लिए हड़ताल मूल्य यह वह कीमत है जो कि विकल्प के खरीदार अंतर्निहित सुरक्षा को खरीद सकते हैं यदि वह अपने विकल्प का चुनाव करता है तो यह भी कीमत है विकल्प के लेखक को अंतर्निहित सुरक्षा को बेचना होगा यदि विकल्प उसके खिलाफ प्रयोग किया जाता है। संबंधित पंट विकल्पों के लिए एक तालिका समान दो प्राथमिक मतभेदों के साथ होती है। कॉल विकल्प मी अयस्क खपत कम हड़ताल मूल्य, विकल्प अधिक महंगी हैं स्ट्राइक मूल्य अधिक कॉल के साथ, निचली हड़ताल की कीमतों में उच्चतम विकल्प कीमतें होती हैं, साथ ही प्रत्येक ऊंची हड़ताल के स्तर पर ऑप्शंस की कीमतें घट रही हैं क्योंकि प्रत्येक क्रमित स्ट्राइक मूल्य कम या तो कम है इन-द-पैस या अधिक आउट-ऑफ-द-ए धन इस प्रकार प्रत्येक में अगले निचले स्ट्राइक प्राइस पर विकल्प की तुलना में कम आंतरिक मूल्य होता है। साथ में, यह केवल विपरीत है जैसा कि स्ट्राइक की कीमतें अधिक होती हैं, विकल्प कम या तो कम हो जाते हैं - अधिक-धन या अधिक इन-पैसा और इस प्रकार अधिक आंतरिक मूल्य प्राप्त करें इस प्रकार से विकल्प कीमतें बढ़ती हैं क्योंकि हड़ताल की कीमतें बढ़ जाती हैं। कॉल विकल्पों के लिए, डेल्टा मूल्य सकारात्मक हैं और निम्न स्ट्राइक पर उच्च हैं डाल विकल्प के लिए मूल्य, डेल्टा मूल्य नकारात्मक हैं और उच्च स्ट्राइक प्राइस पर उच्च है डाल विकल्प के लिए नकारात्मक मूल्य तथ्य से प्राप्त होता है कि वे एक शेयर समकक्ष स्थिति का प्रतिनिधित्व करते हैं एक पुट विकल्प खरीदना एक स्टोक में एक छोटी स्थिति में प्रवेश करने के समान है कश्मीर, इसलिए नकारात्मक डेल्टा मूल्य। औपचारिक विकल्प और औसत विकल्प व्यापारी के परिष्कार स्तर एक लंबा सफर तय किया है चूंकि विकल्प ट्रेडिंग दशकों पहले शुरू हुआ आज की विकल्प बोली स्क्रीन इन अग्रिमों को दर्शाती है। आप अधिक आसानी से भुगतान करेंगे क्योंकि उपलब्ध विक्रेताओं आप को बेचने के लिए जा रहे हैं 13 से कम के लिए बसने के लिए तैयार नहीं हैं 27 यह 13 27 आपके द्वारा बताए गए तरीके से मात्रा 1000 से संबंधित नहीं है शायद 13 22 में अंतिम व्यापार के बाद से, कुछ सकारात्मक खबरें आईं और विक्रेता अब गिरावट कर रहा है अधिक आसानी से बोली लगाई जा सकती है 13 15 100, 13 18 1000 विक्टर 12 जनवरी 23 14 14 14 में पूछें। बोली के बारे में पिछले उत्तर भी देखें, लेन-देन कैसे सुलझाए जाते हैं, आदि। मूल रूप से, वर्तमान मूल्य का अर्थ है कि आखिरी कीमत पर लोगों ने सहमति व्यक्त की इसका अर्थ यह नहीं है कि अगले शेयर बेचे जाने वाले समान मूल्य केशल 15 नवंबर को 5 24 में होंगे। वर्तमान स्टॉक मूल्य जिसका आप दोबारा उल्लेख कर रहे हैं वह वास्तव में अंतिम व्यापार की कीमत है यह एक ऐतिहासिक मूल्य है, लेकिन बाजार के समय के दौरान, यह एस यूयू बहुत धीमी स्टॉक के लिए सहयोगी मात्र सेकंड पहले। जहां बोली और पूछना सबसे अच्छी संभावनाएं हैं, जिनकी खरीददार और विक्रेता खरीद के पक्ष में बोली लगाने के लिए तैयार हैं, और बिक्री के पक्ष में पूछें, लेकिन बोली के बारे में सोचें और कीमतें जो आप हिमशैल की कीमतों की नोक के रूप में देखते हैं, यही पूछिए. बिड 13 20 एक्स 200 एक संकेत है कि 200 से 200 शेयरों के लिए बोली लगाने वाले संभावित खरीदारों हैं, उनकी बोलियां वर्तमान में उच्चतम बोली हैं और निचली संख्या में पीछे हैं बोली की कीमतें तो आप जिस बिड को देख रहे हैं वह उस पल में वास्तव में सबसे अच्छी बोली कीमत है यदि आप 200 से अधिक शेयर बेचने के लिए एक मार्केट ऑर्डर में प्रवेश करते हैं तो आपके ऑर्डर का हिस्सा कम कीमत पर भर जाएगा। 13 27 x1,000 एक संकेत है कि संभावित विक्रेताओं के लिए 13 27 तक पूछ रहे हैं 1000 से अधिक के लिए उनके पूछने की कीमतें कम से कम वर्तमान में पूछे गए हैं और अधिक पूछे जाने वाले मूल्यों के साथ पीछे हैं, तो आप पूछते हैं कि उस पल में सबसे अच्छी कीमत पूछना आपने bu के लिए एक मार्केट ऑर्डर डाला y 1000 से अधिक शेयर, आपके ऑर्डर का हिस्सा एक उच्च कीमत पर भर जाएगा। एक लेनदेन तब होता है जब कोई संभावित खरीदार पूछताछ की कीमत का भुगतान करने के लिए तैयार होता है, या संभावित विक्रेता बोली मूल्य को स्वीकार करने के लिए तैयार है या नहीं वे मध्य में मिलते हैं, यदि दोनों खरीदार और विक्रेता दोनों अपने ऑर्डर बदल देते हैं। नोट मुख्य रूप से दो प्रकार के स्टॉक एक्सचेंज हैं I ने जो वर्णित किया है वह एक विशिष्ट क्रम-चालित मिलान वाले सौदेबाजी का बाजार है और शायद आप किस तरह का संदर्भ ले रहे हैं। अन्य प्रकार एक बोली आधारित ओवर-द-काउंटर मार्केट जहां एक मार्केट-मैनेजर है, जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है उन मामलों में, बोली पूछताछ के बीच का प्रसार बाज़ार निर्माता को स्टॉक में बाजार बनाने के लिए मुआवजे के रूप में जाता है एक तरल स्टॉक के लिए मार्केट मेकर के लिए आसानी से चलना और किसी और को बेचना आसान है, फैल बहुत छोटा है अतरल शेयरों में जो लेनदेन करना कठिन होता है, प्रसार बड़े पैमाने पर बाज़ार निर्माता को क्षतिपूर्ति करने के लिए व्यापक होता है जिससे संभवत: इन्वेंट्री स्टॉक च या समय की कुछ अवधि, जिसके दौरान उसे गलत दिशा में ले जाया जाता है। यदि आप 1000 शेयर खरीदना चाहते थे, तो आप एक बाज़ार आदेश दर्ज कर सकते हैं, जिस स्थिति में ऊपर वर्णित है, आप 13 27 का भुगतान करेंगे यदि आप आपके शेयरों को 13 से अधिक नहीं खरीदना चाहते थे, अर्थात तथाकथित मौजूदा कीमत, तो आप 13 शेयरों पर 1000 शेयरों के लिए एक सीमा आदेश दर्ज करेंगे 22 और अधिक बात करने के लिए, आपका ऑर्डर नई उच्चतम-बोली मूल्य जब तक किसी और ने अपने शेयरों के लिए अपनी बोली स्वीकार नहीं की है, बेशक, कोई गारंटी नहीं है कि एक सीमा के आदेश के साथ आपको अपना आदेश पूरा किया जा सकता है दिन के अंत में समाप्त हो सकता है अगर कोई आपकी बोली स्वीकार नहीं करता। उत्तर 23 फरवरी, 2 2 56। टिम नहीं, मेरा मतलब 13 27 जैसा कि लिखा गया है यदि आप खरीदने के लिए एक मार्केट ऑर्डर करते हैं, तो आप किसी से पूछे जाने वाले मूल्य का भुगतान करेंगे। बाज़ार की ऑर्डर में आपकी बोली अनिवार्य रूप से सबसे कम कीमत है, कोई वर्तमान में पूछ रहा है कि कोई बाज़ार ऑर्डर कीमत पर सीमित नहीं है एक सीमा आदेश सीरस सीमा से जुड़ी 1 जून तक भुगतान करने के लिए तैयार हैं 8 12 से 21 43. दोनों कीमतें शेयर के एक हिस्से पर उद्धरण हैं। बोली मूल्य वह है जो खरीदार इसके लिए भुगतान करने को तैयार हैं। पूछे जाने वाले मूल्य क्या विक्रेता इसके लिए तैयार हैं। यदि आप स्टॉक बेच रहे हैं, तो आप बोली मूल्य प्राप्त करने जा रहे हैं, यदि आप एक स्टॉक खरीद रहे हैं तो आप पूछ मूल्य प्राप्त करने जा रहे हैं अंतर या फैला हुआ ब्रोकर विशेषज्ञ को जाता है जो लेनदेन को संभालता है। जैसा कि दूसरों ने बताया है, वर्तमान कीमत केवल आखिरी कीमत है जो सुरक्षा का कारोबार होता है, किसी भी टिक के लिए, हालांकि, कई बोली-पूछे जाने वाले मूल्य हैं क्योंकि प्रतिभूति एक से अधिक एक्सचेंजों पर और कई एजेंटों के बीच एक एक्सचेंज में व्यापार कर सकती हैं। यह दोनों प्रकार के एक्सचेंजों के लिए सच है जो क्रिस ने उनके उत्तर में वर्णित किया था। क्रिस जवाब दोनों प्रकार के एक्सचेंजों को कैसे काम करते हैं, यह समझने में काफी पूर्णता है, इसलिए मैं कुछ नाबालिग विवरण जोड़ूँगा जैसे NASDAQ जैसे एक्सचेंजों में, ज्यादातर अपेक्षाकृत तरल प्रतिभूतियों के लिए कई मार्केट निर्माता हैं, सैद्धांतिक रूप से उन दोनों के बीच प्रतियोगिता का परिचय देते हैं और इसलिए बोली-पूछताछ फैलता है कि व्यापारियों का सामना होता है हालांकि यह बाजार निर्माताओं द्वारा अपने जोखिम के लिए कम मुआवजा कमाता है, वे अत्यधिक तरल प्रतिभूतियों के लिए बाजार बनाने के द्वारा अंतर को बनाने की उम्मीद करते हैं यह आपके आदेशों को टुकड़ों में भरने, कई अलग-अलग कीमतों पर अगर आपकी ब्रोकरेज फर्म इसे कई मार्केट निर्माताओं के जरिए भर देता है तो निश्चित रूप से, अगर आप एक ऑर्डर पर अपने ऑर्डर देते हैं, जहां एक इलेक्ट्रॉनिक सिस्टम दूसरे प्रकार के एक्सचेंज को भरता है, जो क्रिस ने उल्लेख किया है, तो यह वैसे भी हो सकता है। संक्षेप में, यदि आप 1000 शेयरों के लिए एक मार्केट ऑर्डर देते हैं, यह वॉल्यूम के आधार पर कई अलग-अलग कीमतों पर भर सकता है, कई बोली-पूछताछ कीमतों आदि। यदि आप एक बड़े आकार का आदेश देते हैं, तो आपका दलाल आपको इसे बाजार में जाने से रोकने के बावजूद टुकड़ों में भर सकता है यह शायद ही कभी छोटी मात्रा में निवेश करने वालों के लिए उच्च मात्रा वाले प्रतिभूतियों की ट्रेडिंग के लिए एक समस्या है, लेकिन उच्च पूंजी वाले निवेशकों जैसे संस्थागत निवेशकों, म्यूचुअल फंड, आदि के लिए, जो बड़े से संबंधित आदेशों को देखते हैं ई औसत मात्रा, यह संभवतः बोझ हो सकता है, कीमत के अंतर में दोनों के रूप में आदेश रखा गया है और यह बकाया राशि बढ़ती है। यह तंगता से संबंधित है, इसलिए मैं इसे वैसे भी जोड़ दूंगा जैसा कि ऊपर वर्णित एक के मामले में - या- कोई भी एओओ ऑर्डर एक समाधान नहीं है ये ऑर्डर हैं जो ऑर्डर करने के लिए ब्रोकर को निर्देश देते हैं कि अगर इसे केवल एक लेन-देन में भर दिया जाए तो अधिकांश ब्रोकर इन्हें पेश करते हैं, लेकिन कुछ ऐसे चेतावनियां हैं जो विशेष रूप से उन पर लागू होती हैं I इस जानकारी में से कुछ ढूंढने के लिए, इसमें से कुछ स्मृति से है। सभी-या- कोई भी आदेश केवल एक विकल्प नहीं हैं यदि यह क्रम कुछ निश्चित शेयरों से अधिक है, तो मुझे लगता है कि न्यूनतम आकार 300 या 400 शेयर हैं। आपका ऑर्डर जब तक आपके दलाल ने अन्य सभी आदेशों को आगे नहीं रखे, तब तक उन्हें नहीं रखा जाएगा जब तक कि उनके पास विशेष स्थिति नहीं है। मुझे विश्वास है कि सभी या किसी भी आदेश दिन के आदेश नहीं हैं, जिसका मतलब है कि अगर कोई आदेश नहीं भरता है दिन, आदेश मीटर पर रद्द कर दिया जाता है आर्ट पास। एओसी ऑर्डर केवल ऑर्डर सीमा के लिए लागू होते हैं यदि आप एओएन विशेषताओं के साथ मार्केट ऑर्डर के व्यवहार को दोहराना चाहते हैं, तो आप वर्तमान बाजार मूल्य से ऊपर कुछ सेंट खरीदने के लिए सीमा तय करने की कोशिश कर सकते हैं।